近兩年，在歐債危機、全球經(jīng)濟低迷的大背景下，在國內經(jīng)濟增長(cháng)逐年不斷放緩的大格局下，中國汽車(chē)各細分市場(chǎng)出現了增速大幅回落的走勢。其中卡車(chē)市場(chǎng)更是延續2011年的負增長(cháng)態(tài)勢，連續第二年深度調整，這是我國進(jìn)入重工業(yè)化階段以來(lái)首次出現這樣的局面。在卡車(chē)市場(chǎng)極度疲軟的帶動(dòng)下，中國柴油機市場(chǎng)也出現了不斷回落態(tài)勢，據中國汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì )統計數據顯示，今年1～9月份車(chē)用柴油機全國累計銷(xiāo)量為256.10萬(wàn)臺，同比下降11.14%。

　　那么，在2012年前三季度的中國車(chē)用柴油機市場(chǎng)上，到底是哪些機型、哪些企業(yè)表現突出或者不如人意呢？其個(gè)中原因又是什么？2012年最后一個(gè)季度及2013年的走勢又將怎樣？

　　一、1～9月份車(chē)用柴油機市場(chǎng)銷(xiāo)售態(tài)勢及特點(diǎn)

　　1.1分月度銷(xiāo)售態(tài)勢及特點(diǎn)

　　圖表1：1～9月份車(chē)用柴油機分月度銷(xiāo)售態(tài)勢

　　如圖表1，從分月度銷(xiāo)量環(huán)比走勢看，與卡車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)售走勢如出一轍，受時(shí)間周期變化的影響，1月份因為元旦和春節長(cháng)假，實(shí)際工作日只有半個(gè)月，故該月銷(xiāo)量最低，2月份則呈現報復性反彈銷(xiāo)量走高，3月份是每年的銷(xiāo)售高峰，銷(xiāo)量進(jìn)一步上升。進(jìn)入二季度以后，宏觀(guān)經(jīng)濟放緩、固定資產(chǎn)投資增速大幅回落的影響顯現，月度銷(xiāo)量逐月走低，至7月份降至23萬(wàn)臺以下，單月銷(xiāo)量?jì)H有224220臺；8、9月份同樣受季節周期的影響，月度銷(xiāo)量環(huán)比開(kāi)始小幅反彈。

　　而從圖表1每月銷(xiāo)量同比看，1月份因為工作日少而銷(xiāo)量同比暴跌，2月份銷(xiāo)量強勁反彈同比大增，3月份開(kāi)始受宏觀(guān)經(jīng)濟放緩的影響，各月銷(xiāo)量均呈現同比不同程度下降態(tài)勢。在3~9月份的7個(gè)月中，沒(méi)有一個(gè)月出現過(guò)同比正增長(cháng)的情形，這在近年國內車(chē)用柴油機市場(chǎng)上極為少見(jiàn)。

　　1.2分月度累計銷(xiāo)售態(tài)勢及特點(diǎn)

　　圖表2：1～9月份車(chē)用柴油機分月度累計銷(xiāo)售態(tài)勢

　　如圖表2，受1月份工作日減半的影響，1月與1~2月累計銷(xiāo)量同比大幅下降。但從3月份開(kāi)始至9月，各月累計銷(xiāo)量同比降幅則維持在-14%～-11％之間小幅波動(dòng)，顯然，受宏觀(guān)經(jīng)濟持續放緩的影響，各月累計銷(xiāo)量的下降態(tài)勢始終未見(jiàn)明顯回暖的跡象。

　　以上市場(chǎng)特征的其它影響因素及深層分析，后面將有詳述。

　　1.3增長(cháng)率變化：降幅大于商用車(chē)而小于重卡

　　眾所周知，在目前的中國汽車(chē)市場(chǎng)上，商用車(chē)的動(dòng)力主要采用柴油機（今年1～9月份商用車(chē)柴油化率為79.29％），而乘用車(chē)的柴油化率則很低（今年1～9月份為0.56％）。因此，從理論上講，車(chē)用柴油機的銷(xiāo)量增長(cháng)率變化應與商用車(chē)的銷(xiāo)量增長(cháng)率變化接近。一般說(shuō)來(lái)，受宏觀(guān)經(jīng)濟的影響，商用車(chē)中的重卡市場(chǎng)波幅很大，而中卡、輕微卡和客車(chē)的波幅相對小得多；當某年宏觀(guān)經(jīng)濟增長(cháng)帶動(dòng)商用車(chē)市場(chǎng)增長(cháng)時(shí)，則重卡增速一般遠大于商用車(chē)中其它車(chē)型，而當某年宏觀(guān)經(jīng)濟增速放緩而帶動(dòng)商用車(chē)市場(chǎng)下降時(shí)，則重卡增長(cháng)下滑速度又遠大于其它車(chē)型，而在商用車(chē)里重卡份額較大且又全部采用柴油機，故最終使得柴油機市場(chǎng)的升降幅度往往大于商用車(chē)的升降幅度，同時(shí)小于重卡的升降幅度。即在圖表4的增長(cháng)率變化曲線(xiàn)中，柴油機的曲線(xiàn)理論上應介于商用車(chē)和重卡之間。由圖表3顯見(jiàn)，今年前三季度車(chē)用柴油機市場(chǎng)的增長(cháng)率正好符合這一規律。

　　當然，這一規律在遇到重大的汽車(chē)政策時(shí)也有例外。比如，在2009～2010年，由于受?chē)移?chē)下鄉、以舊換新補貼等優(yōu)惠政策的刺激，輕微型卡車(chē)和輕型客車(chē)銷(xiāo)量在此兩年出現了暴漲；而2011年則因刺激政策的退出，輕微型商用車(chē)的銷(xiāo)量又出現了較大下降。而輕微型卡車(chē)和輕型客車(chē)上柴油機的采用率相對要低得多，這就使得2009～2011年三年"柴油機的波幅大于商用車(chē)小于重卡"的規律被打破（如圖表3）。

　　圖表3：2004年以來(lái)商用車(chē)、重卡與柴油機年銷(xiāo)量及增長(cháng)率

 　　圖表4：2004年以來(lái)商用車(chē)、重卡與柴油機年銷(xiāo)量及增長(cháng)率變化圖

　　1.4產(chǎn)品結構變化：重型機再次成為市場(chǎng)下降主力

　　圖表5：2004年以來(lái)車(chē)用柴油機平均每臺功率分年度變化情況

　　圖表6：2012年1~9月車(chē)用柴油機平均每臺功率分月度變化情況

　　如圖表5，從2004～2007年，中國國家宏觀(guān)經(jīng)濟持續快速發(fā)展，固定資產(chǎn)投資穩定增長(cháng)，高速公路通車(chē)里程不斷增長(cháng)，公路等級不斷提高，這些都為重型卡車(chē)增長(cháng)創(chuàng )造了良好的外部環(huán)境；其次，全國性治理超限、超載力度的不斷加強和計重收費政策的實(shí)施、推廣，改變了用戶(hù)的收益結構，促使用戶(hù)需求特征發(fā)生變化，從而使得多軸、大噸位、大馬力、自重輕的牽引車(chē)、貨車(chē)需求大幅增長(cháng)，這樣重卡在商用車(chē)中的市場(chǎng)份額迅速增加，從而使得車(chē)用柴油機的平均每臺功率也逐年提高。

　　然而，進(jìn)入2008～2009年期間，由于國際金融危機，中國經(jīng)濟增長(cháng)大幅回落，重卡市場(chǎng)也快速降溫，同時(shí)，2009年受?chē)移?chē)下鄉、以舊換新等優(yōu)惠政策的刺激，輕微型商用車(chē)銷(xiāo)量出現暴漲，造成輕型柴油機市場(chǎng)需求突然增加，最終使得這兩年車(chē)用柴油機平均每臺功率也迅速回落。2010年，受政府4萬(wàn)億投資的拉動(dòng)，中國經(jīng)濟出現了快速恢復增長(cháng)，重卡需求一路暴漲，因此車(chē)用柴油機的平均每臺功率又再次呈現大幅升高。

　　進(jìn)入2011年后，受歐債危機的影響，世界經(jīng)濟呈現二次探底態(tài)勢，中國經(jīng)濟再次大幅回落，至今年第三季度，GDP增速已創(chuàng )2009年第二季度以來(lái)14個(gè)季度新低（如圖表9）。今年以來(lái)，與經(jīng)濟發(fā)展密切相關(guān)的重卡市場(chǎng)，特別是牽引車(chē)市場(chǎng)再次呈現大幅萎縮態(tài)勢，故車(chē)用柴油機的平均每臺功率在上年下降6.18％的基礎上，又再次大跌11.70％（如圖表5）。

　　另從圖表6"2012年1～9月車(chē)用柴油機平均每臺功率分月度變化走勢"可看出，平均每臺功率的大幅下降主要是從3月份開(kāi)始,4月份達到92.84kW/臺的近八年新低，這主要因為宏觀(guān)經(jīng)濟和重卡市場(chǎng)從3月份開(kāi)始均在快速回落。[next]

　　二、1～9月份車(chē)用柴油機市場(chǎng)主要影響因素及分析

　　2.1中國車(chē)用柴油機市場(chǎng)主要由商用車(chē)市場(chǎng)特別是卡車(chē)市場(chǎng)決定

　　如前所述，今年1～9月份中國汽車(chē)采用柴油機的比例僅為16.33％，其中商用車(chē)采用柴油機的比例則高達79.29％（對應乘用車(chē)僅為0.56％），而且商用車(chē)這一比例在前7年一直在逐年提高（如圖表7），只是今年由于重卡市場(chǎng)大幅萎縮造成這一比例有所下降。由此可知，中國車(chē)用柴油機市場(chǎng)完全由商用車(chē)市場(chǎng)決定。這一市場(chǎng)特點(diǎn)與歐洲有很大不同，據統計，目前歐洲汽車(chē)的柴油化率達55％，其中乘用車(chē)的柴油化比重接近45％。

　　圖表7：近幾年商用車(chē)中采用不同動(dòng)力車(chē)型的銷(xiāo)量（輛）及份額

 　　如圖表8，由于商用車(chē)中的卡車(chē)所占份額高達86.90％，且卡車(chē)車(chē)型中的重、中型卡車(chē)全部采用柴油機，輕型卡車(chē)也多半采用柴油機。相反，份額要低得多的客車(chē)上汽油機的采用率較高。因此，在某種意義上也可以說(shuō)，中國車(chē)用柴油機市場(chǎng)主要由卡車(chē)市場(chǎng)決定。

　　圖表8：2012年1～9月商用車(chē)中各細分車(chē)型累計銷(xiāo)量及所占份額

 　　2.2經(jīng)濟增速加快回落是導致今年車(chē)用柴油機市場(chǎng)大幅下降的主要原因

　?。?）第三季度GDP同比增幅為7.4%，創(chuàng )2009年二季度以來(lái)14個(gè)季度新低

　　2012年10月18日，國家統計局公布了2012年前三季度經(jīng)濟數據：

　　據初步測算,前三季度國內生產(chǎn)總值353480億元，按可比價(jià)格計算，同比增長(cháng)7.7%。其中，一季度增長(cháng)8.1%，二季度增長(cháng)7.6%，三季度增長(cháng)7.4%。7.4%的季度增速創(chuàng )下自2009年二季度以來(lái)14個(gè)季度新低（如圖表9）。

　　分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值33088億元，同比增長(cháng)4.2%；第二產(chǎn)業(yè)增加值165429億元，增長(cháng)8.1%；第三產(chǎn)業(yè)增加值154963億元，增長(cháng)7.9%。從環(huán)比看，三季度國內生產(chǎn)總值增長(cháng)2.2%。

　　圖表9：2009年以來(lái)中國GDP分季度走勢圖（同比%）

　?。?）投資、消費、進(jìn)出口"三駕馬車(chē)"前三季度都處于增速大幅回落狀態(tài)

　　前三季度，固定資產(chǎn)投資（不含農戶(hù)）256933億元，同比名義增長(cháng)20.5%（扣除價(jià)格因素實(shí)際增長(cháng)18.8%），增速比上半年加快0.1個(gè)百分點(diǎn)，但比上年同期回落4.4個(gè)百分點(diǎn)。

　　房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資增速繼續回落，前三季度，全國房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資51046億元，同比名義增長(cháng)15.4%（扣除價(jià)格因素實(shí)際增長(cháng)13.8%），增速比上半年回落1.2個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期回落16.6個(gè)百分點(diǎn)。

　　前三季度，社會(huì )消費品零售總額149422億元，同比名義增長(cháng)14.1%（扣除價(jià)格因素實(shí)際增長(cháng)11.6%），增速比上半年回落0.3個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期回落2.9個(gè)百分點(diǎn)。

　　前三季度，進(jìn)出口總額28425億美元，同比增長(cháng)6.2%，增速比上半年回落1.8個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期回落18.4個(gè)百分點(diǎn)。其中，出口14954億美元，增長(cháng)7.4%；進(jìn)口13471億美元，增長(cháng)4.8%。進(jìn)出口相抵，順差1483億美元，同比增加412億美元。

　　由上顯見(jiàn)，因為投資、消費和進(jìn)出口貿易"三駕馬車(chē)"增速的全面回落，一方面使得公路貨運量、公路貨運周轉量和港口集裝箱吞吐量的增長(cháng)放緩，從而導致中重型貨車(chē)和半掛牽引車(chē)市場(chǎng)的萎縮；另一方面，使得基建工程用、特殊運輸用的專(zhuān)用底盤(pán)需求也加快下降；最終導致車(chē)用柴油機市場(chǎng)，特別是重型機市場(chǎng)的大幅下降。[next]

　　三、企業(yè)競爭態(tài)勢分析

　　按照中國汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì )信息部的統計口徑，國內車(chē)用柴油機廠(chǎng)家大致可以劃分為兩大派系，一是依托汽車(chē)母公司的發(fā)動(dòng)機廠(chǎng)家，如：一汽集團的無(wú)錫柴油機廠(chǎng)（錫柴）、道依茨大連柴油機廠(chǎng)（大柴）；中國重汽集團的濟南動(dòng)力有限公司（濟南動(dòng)力）、重汽杭州發(fā)動(dòng)機有限公司（杭發(fā)）；等等。它們的產(chǎn)銷(xiāo)量是按母公司統一口徑進(jìn)行統計上報。二是獨立的發(fā)動(dòng)機廠(chǎng)家：如廣西玉柴機器集團有限公司（玉柴）、濰柴控股集團有限公司（濰柴）、安徽全柴集團有限公司（安徽全柴）、昆明云內動(dòng)力股份有限公司（云內動(dòng)力）、東風(fēng)汽車(chē)股份有限公司（東風(fēng)康明斯）、東風(fēng)朝陽(yáng)柴油機公司（朝柴），等等。它們的產(chǎn)銷(xiāo)量是單獨統計上報（如圖表10）。

　　但是，若按機型來(lái)分類(lèi)，國內車(chē)用柴油機廠(chǎng)家則可大致劃分為三大類(lèi)型，一類(lèi)是生產(chǎn)全系列機型的企業(yè)，以玉柴、錫柴和東風(fēng)康明斯為代表；一類(lèi)是以生產(chǎn)重型機（6缸）為主的企業(yè)，以濰柴、中國重汽（濟南動(dòng)力/杭發(fā)）、上柴為代表；第三類(lèi)是以生產(chǎn)輕型機（4缸）為主的企業(yè)，以安徽全柴、云內、江鈴、朝柴、華源萊動(dòng)、北汽福田、楊柴、大柴等為代表。

　　圖表10：1～9月份車(chē)用柴油機23家生產(chǎn)企業(yè)累計銷(xiāo)量及市場(chǎng)份額增減狀況

 　　3.1輕型機市場(chǎng)：企業(yè)漲少跌多，行業(yè)整體小幅下滑

　　圖表11：1～9月份前9家輕型機生產(chǎn)企業(yè)累計銷(xiāo)量及市場(chǎng)份額增減狀況

 　　這里的輕型機主要指輕型汽車(chē)用四缸發(fā)動(dòng)機和微型貨車(chē)、低速貨車(chē)用二、三缸發(fā)動(dòng)機，其中四缸機占有90％以上的市場(chǎng)份額，為絕對主導地位。從企業(yè)產(chǎn)品結構來(lái)看，玉柴1～9月份二缸機銷(xiāo)量為16萬(wàn)1233臺，同比增長(cháng)27.89%；同期四缸機銷(xiāo)量為19萬(wàn)6188臺，同比下降15.92%。另外，除山東華源萊動(dòng)和濰柴揚柴生產(chǎn)少量三缸機外，其它輕型機企業(yè)主要生產(chǎn)四缸機。

　　輕型機一直是我國柴油發(fā)動(dòng)機產(chǎn)業(yè)的弱項，而且格局比較混亂。至今，輕機領(lǐng)域還依然缺乏設計制造水平較高、在市場(chǎng)中占有主導地位的自主品牌企業(yè)。多年來(lái)，輕機，特別是四缸機第一陣營(yíng)市場(chǎng)競爭呈現玉柴股份、安徽全柴、昆明云內、一汽錫柴、江鈴控股、楊柴、東風(fēng)朝柴等多家企業(yè)相互膠著(zhù)、難分伯仲的戰國紛爭局面。

　　在重機領(lǐng)域，自主品牌產(chǎn)品借助各方面優(yōu)勢，在市場(chǎng)中占有主導地位，國外產(chǎn)品要進(jìn)一步大幅提高市場(chǎng)份額，難度大。但是，國內輕機領(lǐng)域因為產(chǎn)業(yè)格局混亂以及產(chǎn)品水平不高，故為國外企業(yè)提供了進(jìn)軍中國市場(chǎng)的空間。近年來(lái)，先后有道依茨與一汽，德國FEV與昆明云內，康明斯與福田，日產(chǎn)與東風(fēng)汽車(chē)，美國納威司達萬(wàn)國發(fā)動(dòng)機公司與東風(fēng)朝柴，意大利VM與江鈴、楊柴或合資或合作，向中國輕型車(chē)發(fā)動(dòng)機市場(chǎng)發(fā)起了猛烈進(jìn)攻。從圖表11顯見(jiàn)，合資企業(yè)中江鈴、福田和楊柴今年的市場(chǎng)表現要明顯強于其它多數自主品牌企業(yè)。

　　從市場(chǎng)占有率來(lái)看，玉柴與安徽全柴在2012年前三季度均達到20％以上，因玉柴產(chǎn)品結構中低速貨車(chē)用二缸機表現突出，增幅較大，故輕型機總銷(xiāo)量沒(méi)有受市場(chǎng)環(huán)境的影響而大幅下降；同樣，安徽全柴產(chǎn)品結構雖然全為四缸機，但因上年銷(xiāo)量大跌15.46％，基數相對較低，故今年前三季度銷(xiāo)量呈現恢復性增長(cháng)態(tài)勢也在情理之中。

　　市場(chǎng)占有率在8%～11%的昆明云內、江鈴控股和一汽錫柴三家企業(yè)的產(chǎn)品全為四缸機，其中昆明云內產(chǎn)品不僅為北汽福田、東風(fēng)、一汽、江淮、南汽、南駿、成都王牌等多家輕型商用車(chē)企業(yè)配套，還為國內多家乘用車(chē)企業(yè)的SUV、MPV和轎車(chē)等車(chē)型配套，因配套廠(chǎng)家眾多，故市場(chǎng)表現相對穩定。江鈴控股發(fā)動(dòng)機主要為母公司整車(chē)廠(chǎng)配套，如圖表12，因其今年整車(chē)銷(xiāo)售表現不俗，因此其發(fā)動(dòng)機銷(xiāo)售也略有增長(cháng)。一汽錫柴輕型機主要為一汽紅塔、哈輕、福田和江淮等廠(chǎng)家配套，受一汽紅塔、哈輕、福田三家主要配套企業(yè)輕型車(chē)銷(xiāo)量持續下滑的拖累，故錫柴輕型機銷(xiāo)量也大幅下降。

　　圖表12：1～9月份輕卡主要生產(chǎn)企業(yè)累計銷(xiāo)量及市場(chǎng)份額增減狀況

　　市場(chǎng)占有率在5%～8％之間的有濰柴揚柴、東風(fēng)朝柴、山東華源萊動(dòng)和北汽福田四家企業(yè)，其中北汽福田和濰柴揚柴表現較好主要得益于其引進(jìn)產(chǎn)品（前者為康明斯產(chǎn)品，后者是意大利VM產(chǎn)品）的產(chǎn)能在今年繼續釋放；而東風(fēng)朝柴和山東華源萊動(dòng)的市場(chǎng)銷(xiāo)量大降，前者是因為主機配套廠(chǎng)東風(fēng)股份公司的整車(chē)銷(xiāo)量大降所致（如圖表12），后者則是因為其產(chǎn)品結構中三缸機今年銷(xiāo)量大降所致。

　　3.2重型機市場(chǎng)：五家龍頭企業(yè)有四家呈現暴跌態(tài)勢

　　圖表13：1～9月份前5家重型機生產(chǎn)企業(yè)銷(xiāo)量及市場(chǎng)份額增減狀況

　　這里的重型機主要指重型汽車(chē)用六缸柴油發(fā)動(dòng)機。由于重型柴油機的附加值要比輕型柴油機高得多，再加上近10年因重卡市場(chǎng)的火爆帶來(lái)重型柴油機市場(chǎng)需求的快速增長(cháng)，故國內骨干柴油機企業(yè)都把戰略重點(diǎn)放在了重型機上。由于企業(yè)的高度重視，目前國產(chǎn)重型柴油機無(wú)論市場(chǎng)占有率，還是技術(shù)水平，都是國內發(fā)動(dòng)機產(chǎn)業(yè)的強項。

　　圖表13顯示了中國六缸柴油機市場(chǎng)前五強龍頭生產(chǎn)企業(yè)今年1～9月份的銷(xiāo)量及市場(chǎng)份額增減狀況。顯見(jiàn)，五家企業(yè)中除一汽錫柴外，濰柴、玉柴、東風(fēng)康明斯和中國重汽均呈現30％以上的暴跌態(tài)勢；從市場(chǎng)份額上看，中國重汽和濰柴份額下降較大，一汽錫柴獨一家份額大增。

　　毫無(wú)疑問(wèn)，重機五強的市場(chǎng)表現與其產(chǎn)品結構、品牌知遇度、營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)，特別是配套主機廠(chǎng)的整車(chē)銷(xiāo)售狀況密切相關(guān)。