2021年上半年物流運行穩步復蘇，主要總量指標高于疫情之前水平。 社會(huì )物流總需求趨穩，上半年社會(huì )物流總額150.9萬(wàn)億元，可比增長(cháng)15.7%，其中工業(yè)和居民消費物流需求壓艙石作用繼續鞏固，進(jìn)口物流實(shí)物量保持增勢，物流市場(chǎng)規模繼續擴大。

　　2020年新冠疫情對宏觀(guān)經(jīng)濟和物流運行造成重大沖擊，黨中央、國務(wù)院審時(shí)度勢開(kāi)展疫情防控，多措并舉恢復生產(chǎn)生活，2021年上半年物流運行沿著(zhù)穩步復蘇軌跡行進(jìn)，主要總量指標高于疫情之前水平。 社會(huì )物流總需求趨穩，上半年社會(huì )物流總額150.9萬(wàn)億元，可比增長(cháng)15.7%，其中工業(yè)和居民消費物流需求壓艙石作用繼續鞏固，進(jìn)口物流實(shí)物量保持增勢，物流市場(chǎng)規模繼續擴大。

　　展望下半年，疫情防控保持常態(tài)化，物流的保障性作用更加凸顯，基礎性、戰略性作用繼續增強。 在上年基數基礎上，全年物流增長(cháng)“前高后低”，初步預計社會(huì )物流總額全年增長(cháng)在9-10%。

　　0 1物流運行基本特征

　　一工業(yè)民生消費推動(dòng)物流總需求恢復性增長(cháng)

　　從總量和增速來(lái)看，數據均高于疫情之前的2019年同期。 上半年，全國社會(huì )物流總額150.9萬(wàn)億元，按可比價(jià)格計算，同比增長(cháng)15.7%(上年同期為-0.5%)，兩年平均增長(cháng)7.3%，比一季度的兩年平均增速加快0.1個(gè)百分點(diǎn)。

　　分結構看： 民生消費相關(guān)的物流需求較快增長(cháng); 工業(yè)品物流需求增長(cháng)超預期，工業(yè)品物流總額現價(jià)增長(cháng)超過(guò)20%，剔除價(jià)格因素，可比增長(cháng)15.9%，工業(yè)品物流需求和民生物流需求拉動(dòng)社會(huì )物流總額增長(cháng)14.8%，增長(cháng)貢獻率達到94.4%; 進(jìn)口物流需求現價(jià)高速增長(cháng)，但剔除價(jià)格因素，物流實(shí)物量增長(cháng)趨緩; 反映逆向物流的再生資源物品物流需求增速超過(guò)50%。

　　二內需外需同時(shí)發(fā)力工業(yè)品物流需求猛增

　　上半年，工業(yè)品物流總額同比增長(cháng)15.9%(去年上半年為下降1.3%)，兩年平均增速為7%，較一季度加快0.2個(gè)百分點(diǎn)，當月工業(yè)品物流總額增長(cháng) 8.3%，保持較快增速。 工業(yè)品物流總額快速增長(cháng)主要來(lái)自于國內需求回升和國際需求高漲。

　　國內方面，上半年制造業(yè)持續平穩恢復，制造業(yè)PMI均值為51.1%，保持在50%以上，制造業(yè)物流需求同比增長(cháng)17.1%，兩年平均增速為7.5%。 制造業(yè)中，裝備制造業(yè)、高技術(shù)制造、消費品和原材料工業(yè)物流需求兩年平均分別增長(cháng)11%、13%、5%和6%，重點(diǎn)行業(yè)醫藥制造業(yè)兩年平均增長(cháng)14.9%，工業(yè)機器人、集成電路、微型計算機設備產(chǎn)量大幅增長(cháng)，比去年同期增長(cháng)30-60%，新動(dòng)能效應明顯。

　　海外方面，新興經(jīng)濟體新一輪疫情爆發(fā)后供應鏈斷鏈風(fēng)險加劇，東南亞、南亞等地產(chǎn)能利用率短時(shí)間難以提升，我國產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢得以放大，帶動(dòng)醫療防疫、電氣機械、耐用消費品和專(zhuān)用設備出口。 以醫療防疫類(lèi)為例，上半年醫藥制造和化纖制造出口交貨值同比增長(cháng)53.5%和51.8%，疫苗出口量同比增長(cháng)18.4倍; 消費品海外訂單暴增，上半年服裝、家具、體育用品、家用電器出口金額同比增長(cháng)29.5%、51.3% 、83.1%和35.8%。

　　三大宗商品大漲，進(jìn)口物流總額價(jià)增量緩

　　去年以來(lái)，大宗商品價(jià)格大幅攀升，上游鐵礦石、玻璃、化工原材料價(jià)格漲價(jià)向中間品和終端制造傳導，盡管采取政策措施抑制價(jià)格過(guò)快上漲，但上半年大宗商品價(jià)格均值仍處高位，以鐵礦砂為例，7月份1-24日青島港61.5%的澳礦均價(jià)1418.4元/噸，連續三個(gè)月在1400元以上，前七個(gè)月鐵礦石均價(jià)比去年同期漲幅達60.6%。 由于進(jìn)口品種大宗商品占比較大，受價(jià)格上升影響，上半年我國進(jìn)口物流總額8.2萬(wàn)億元，現價(jià)增長(cháng)26%，剔除價(jià)格因素，進(jìn)口物流總額可比增長(cháng)僅為3.5%，主要貨類(lèi)增長(cháng)有所分化，鐵礦砂、天然氣進(jìn)口量增長(cháng)2.6%和23.8%，但煤炭進(jìn)口量下降19.7%，此外，消費類(lèi)進(jìn)口物流需求維持高位，糧食、肉類(lèi)進(jìn)口量增長(cháng)43.1%和7%。 同時(shí)隨著(zhù)基數上升，各月進(jìn)口物流可比增長(cháng)連續回落。

　　四疫情改變消費習慣，民生物流需求增長(cháng)

　　疫情深度改變消費習慣和促銷(xiāo)慣性，傳統吃穿用需求放緩，醫療保健等健康需求增長(cháng)，廠(chǎng)商促銷(xiāo)常態(tài)化旺季峰值趨于平滑，同時(shí)大數據、5G和人工智能推動(dòng)消費場(chǎng)景深度融合，居家辦公生活場(chǎng)景激增，加速居民網(wǎng)絡(luò )消費需求復蘇。 上半年，單位與居民物品物流總額同比增長(cháng)17.8%，兩年平均增長(cháng)13.9%，遠高于社會(huì )物流總額增長(cháng)。 上半年，實(shí)物商品網(wǎng)上零售額累計增長(cháng)18.7%，兩年平均增長(cháng)16.5%，比一季度加快1.1個(gè)百分點(diǎn); 實(shí)物商品網(wǎng)上零售額占社會(huì )消費品零售總額的比重為23.7%，比一季度提高 1.8個(gè)百分點(diǎn)。 上半年電商物流運行指數中，總業(yè)務(wù)量指數和農村業(yè)務(wù)量指數均值為127.4點(diǎn)和125.1點(diǎn)，反映出電商物流總需求和農村物流需求訂單量增長(cháng)均超過(guò)25%。

　　五物流市場(chǎng)規模擴大，行業(yè)保持高景氣區間

　　上半年，物流業(yè)總收入達到5.7萬(wàn)億元，同比增長(cháng)22.8%，兩年平均增長(cháng)9.3%，增速高于2019年同期，顯示物流供給進(jìn)一步好轉，物流市場(chǎng)處于恢復期。 從增長(cháng)動(dòng)能來(lái)看，新業(yè)態(tài)、新動(dòng)能市場(chǎng)發(fā)展向好，電商快遞物流收入增速仍高于運輸、倉儲、商貿等傳統領(lǐng)域，帶動(dòng)物流業(yè)總收入增長(cháng)2個(gè)百分點(diǎn); 從構成看，運輸業(yè)仍是主要支撐，鐵路、公路等運輸收入對物流業(yè)收入貢獻率近七成。

　　上半年，物流業(yè)景氣指數平均為54.5%，位于較高景氣區間，二季度為55.9%，比一季度明顯回升，同時(shí)分項指數反映出物流業(yè)發(fā)展更趨平衡，新訂單指數和業(yè)務(wù)量指數差距不大，大中小微企業(yè)均位于較高景氣區間，變動(dòng)方向基本一致。

　　六物流服務(wù)價(jià)格海外暴漲，公路穩中有升

　　上半年，物流服務(wù)價(jià)格呈現明顯的內冷外熱特征。 海運市場(chǎng)，受疫情影響國際航運運力縮減，港口擁堵進(jìn)一步限制運力釋放，估計港口等候運力占比10%左右。 主要航線(xiàn)價(jià)格持續堅挺，去年以來(lái)指數大幅上漲，上半年中國出口集裝箱運價(jià)指數均值1961.0點(diǎn)，同比上升133.7%，上半年中國沿海散貨運價(jià)指數均值1257.35點(diǎn)，同比上升29.0%，上半年波羅的海干散貨指數BDI均值2257.2點(diǎn)，同比增長(cháng)2.29倍，航運市場(chǎng)供需失衡傳導至中歐班列，結果是量升價(jià)漲，今年上半年共開(kāi)行7323列，同比增長(cháng)43%; 運送貨物70.1萬(wàn)標箱，同比增長(cháng)52%。 國內道路運輸市場(chǎng)需求擴大，供需有所改善，運價(jià)穩中有升，中國公路物流運價(jià)指數一、二季度分別為99.8點(diǎn)和100.17點(diǎn)，上半年平均100.02點(diǎn)，比上年同期增長(cháng)1.8%。

　　七持續推進(jìn)政策落實(shí)，營(yíng)商環(huán)境持續向好

　　營(yíng)商環(huán)境是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的重要保障，各部門(mén)持續推進(jìn)政策落實(shí)。 四部門(mén)開(kāi)展道路限高限寬設施和檢查卡點(diǎn)專(zhuān)項整治行動(dòng)。 十八部門(mén)跨境貿易便利化專(zhuān)項行動(dòng)，持續推進(jìn)優(yōu)流程、降成本、提效率，推進(jìn)通關(guān)全流程電子化，跨部門(mén)“一船多證一次通辦”，今年5月全國進(jìn)口整體通關(guān)時(shí)間為38.93小時(shí)，出口整體通關(guān)時(shí)間為2.12小時(shí)，分別較2017年壓縮60.03%和82.74%。 公安部推進(jìn)優(yōu)化和改進(jìn)城市配送貨車(chē)通行管理，幾項重點(diǎn)值得關(guān)注，一是完善電子通行證管理機制，4個(gè)城市試點(diǎn)電子通行碼，下半年試點(diǎn)擴圍，2022年計劃全國推廣; 二是對貨車(chē)禁行、限行政策開(kāi)展梳理、調整，督促地方建立正反饋機制; 三是推進(jìn)落實(shí)新能源和冷鏈等物流車(chē)量的通行權限。 近期，交通部還擬出臺政策，從規范道路執法、依法規制平臺壟斷、暢通投訴舉報渠道、健全社會(huì )保障體系等方面改善貨運司機生存環(huán)境，強化貨車(chē)司機權益保障。

　　0 2關(guān)注的問(wèn)題

　　后疫情時(shí)代，風(fēng)險和機遇并存，但更重要的是識別風(fēng)險和確認風(fēng)險，提高風(fēng)險預判能力和策略調整能力。 下半年，重點(diǎn)關(guān)注： 疫情風(fēng)險對復蘇的沖擊，外部經(jīng)濟復蘇減弱出口替代效應，內部需求基礎需要鞏固，周轉不暢導致保管環(huán)節成本上升，企業(yè)微觀(guān)盈利偏弱和后勁不足。 總體來(lái)看，外部重點(diǎn)關(guān)注疫情沖擊，內部重點(diǎn)關(guān)注物流需求變化、微觀(guān)活力和周轉不暢。

　　一物流需求內外條件發(fā)生變化

　　一是制造業(yè)出口物流需求減弱。 全球經(jīng)濟不會(huì )陷在泥潭中掙扎，一些國家實(shí)施財政和貨幣政策刺激經(jīng)濟，提高人群接種比例，放開(kāi)封鎖措施和社交限制，努力在艱難復蘇中提升供給，下半年制造業(yè)出口的外需替代效應或將減弱，對制造業(yè)物流需求造成一定影響。 二是疫情加劇復蘇的不穩定性。 從全球來(lái)看，歐美和南亞疫情仍在擴散過(guò)程中，貨場(chǎng)、港口和跨境節點(diǎn)持續擁堵，貨源、箱源和訂艙緊張的情況可能延續到四季度，國際貿易和產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈的不穩定性顯著(zhù)增加。 三是國內消費尚未全面恢復至常態(tài)，各地散發(fā)疫情對餐飲、旅游、住宿、會(huì )展修復造成沖擊，消費較難恢復到疫情前水平。 工業(yè)生產(chǎn)的需求端恢復要弱于生產(chǎn)，上半年制造業(yè)PMI新訂單指數均值為52%，低于制造業(yè)PMI生產(chǎn)指數0.7個(gè)百分點(diǎn)。

　　二社會(huì )周轉不暢警惕庫存上升

　　上半年，社會(huì )物流總費用同比增長(cháng)20.1%，兩年年均增長(cháng)7.4%，兩年平均增速略高于2019年平均水平。 社會(huì )物流總費用與GDP的比率為14.7%，比今年一季度、2019年上半年高0.1個(gè)百分點(diǎn)，物流運行成本總體平穩。

　　實(shí)體經(jīng)濟帶動(dòng)運輸費用快速增長(cháng)。 去年二季度以來(lái)，生產(chǎn)普遍加速，制造業(yè)PMI連續回升，經(jīng)濟增長(cháng)動(dòng)力向第二產(chǎn)業(yè)轉移，由此帶來(lái)實(shí)物量運輸需求增長(cháng)，上半年貨運量同比增長(cháng)24.6%，兩年平均增長(cháng)7.2%，運輸費用同比增長(cháng)24.9%，兩年平均增長(cháng)9.5%。 鐵路、公路及水上運輸保持較快增長(cháng)，增速在20%左右。

　　保管環(huán)節成本上升，資金占用成本、倉儲成本增長(cháng)20%左右。 疫情反復、大宗商品價(jià)格高位波動(dòng)以及市場(chǎng)預期不明，供應鏈不穩定性增大，保管環(huán)節總體不暢，5月末規模以上工業(yè)企業(yè)產(chǎn)成品存貨周轉天數為17.8天，應收賬款平均回收期為52.5天，高于往年水平。 存貨比例上升，資金周轉、銷(xiāo)售周期和賬期普遍延長(cháng)，資金占用比例增大，同時(shí)還存在大量的避險需求，綜合導致保管環(huán)節成本上升。 當前條件下，庫存提高的后果是，資金成本壓力和社會(huì )物流成本水平上升，供應鏈上下游斷鏈風(fēng)險增加，這些方面尤其值得關(guān)注。

　　三企業(yè)微觀(guān)盈利沒(méi)有明顯改觀(guān)

　　物流行業(yè)競爭日趨激烈，物流企業(yè)對上游企業(yè)議價(jià)能力普遍偏弱，同時(shí)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本持續上升，企業(yè)盈利情況沒(méi)有明顯改觀(guān)。 從物流景氣指數分項來(lái)看，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本指數始終高于主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤指數，2021年1-6月份主營(yíng)業(yè)務(wù)成本指數和主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤指數差距進(jìn)一步擴大，反映出成本增長(cháng)壓縮利潤空間。 從重點(diǎn)企業(yè)調查來(lái)看，今年以來(lái)一、二季度重點(diǎn)企業(yè)成本分別增長(cháng)22.3%和30%，而收入利潤率均不到5%，明顯低于工業(yè)企業(yè)8%的水平。

　　四物流經(jīng)營(yíng)的基本要素難題

　　當前物流運行和發(fā)展中的不協(xié)調、不協(xié)同的情況依然存在，物流需求宏觀(guān)趨穩和企業(yè)微觀(guān)盈利趨弱并存，單一環(huán)節效率較高和綜合物流效率偏低并存，物流服務(wù)價(jià)格內部趨穩而外部高漲，傳統物流供給充裕而高端供應鏈物流服務(wù)不足，物流所需的土地、通行、稅費等基本要素問(wèn)題推進(jìn)緩慢，而人力資源、環(huán)保低碳、疫情防控等方面的成本顯著(zhù)增加，這些問(wèn)題持續制約物流平穩健康發(fā)展。

　　0 3全年預判和對策建議

　　展望下半年，國際國內循環(huán)進(jìn)一步放開(kāi)，人員交流和跨境活動(dòng)更趨頻繁，但物流環(huán)節疫情風(fēng)險和堵點(diǎn)不容忽視，海外港口等節點(diǎn)擁堵?tīng)顩r短時(shí)間難以完全緩解，疫情防控仍將保持常態(tài)化，因此物流的保障性作用更加凸顯，基礎性、戰略性作用繼續增強。 在上年基數基礎上，全年物流增長(cháng)“前高后低”，三、四季度物流需求、物流業(yè)務(wù)收入、業(yè)務(wù)規模增速將有所放緩，初步預計社會(huì )物流總額全年增長(cháng)在9-10%。

　　下半年，物流持續復蘇需要在加大投資、政策激勵、供應鏈發(fā)展和提振需求幾個(gè)方面進(jìn)行加持：

　　一是加大物流基礎設施投資。 繼續加大公鐵水港航空升級擴能的投資力度，在農業(yè)物流、國家樞紐、冷鏈物流方面加強短板建設，推進(jìn)城鄉配送體系建設和物流樞紐有機銜接，加快物流領(lǐng)域數字基礎設施建設，建立物流領(lǐng)域技改資金引導企業(yè)物流數字化、智慧化改造升級，用高質(zhì)量物流供給應對需求。 充分調動(dòng)民間投資積極性，將基礎設施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金試點(diǎn)項目?jì)?yōu)先向民間投資宣介，激發(fā)民間投資活力。

　　二是同步推進(jìn)政策激勵和市場(chǎng)糾偏，優(yōu)化市場(chǎng)環(huán)境。 一方面持續推進(jìn)兩業(yè)深度融合、供應鏈試點(diǎn)、物流高質(zhì)量發(fā)展、交通物流融合、多式聯(lián)運、冷鏈及農村物流網(wǎng)絡(luò )建設等文件落實(shí)，著(zhù)力推進(jìn)解決通行、土地、稅費、年檢年審等方面的突出問(wèn)題，減輕企業(yè)經(jīng)營(yíng)負擔，切實(shí)提高企業(yè)政策感知度和參與度。 另一方面，及時(shí)對行業(yè)發(fā)展態(tài)勢進(jìn)行糾偏，建立城市物流績(jì)效評價(jià)體系，強化政府誠信和企業(yè)誠信，突出治理亂罰款、任性檢查等問(wèn)題，規范行政執法，科學(xué)監管網(wǎng)絡(luò )貨運平臺運營(yíng)，促進(jìn)運輸市場(chǎng)集約化發(fā)展，提高對經(jīng)營(yíng)者集中和物流領(lǐng)域資本融資的關(guān)注，重視物流領(lǐng)域新型基礎設施信息安全。

　　三是提升產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈效率。 當前社會(huì )周轉不暢，大量物流成本消耗在無(wú)效環(huán)節，增加供應鏈上下游成本負擔，要改變降低單一環(huán)節成本的思維，加強工業(yè)制造業(yè)內部和供應鏈上下游企業(yè)之間深度融合，提高供應鏈物流效率，降低全產(chǎn)業(yè)鏈、全鏈條成本。

　　四是進(jìn)一步提振需求。 消費物流需求占比總體不大，但終端需求對中間產(chǎn)品和初級產(chǎn)品物流需求存在倍數效應，隨著(zhù)居民收入增長(cháng)和物流網(wǎng)絡(luò )布局深化，城鄉電商物流消費依然存在廣闊空間。 工業(yè)物流需求占比九成，要圍繞工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展和提質(zhì)增效，以高質(zhì)量供給釋放工業(yè)物流需求，在空間布局、物流基礎設施配套、原材料采購和產(chǎn)品銷(xiāo)售等方面整合實(shí)現全方位供應鏈資源整合。