2003年起，我國中重卡行業(yè)迎來(lái)第一次增長(cháng)高峰，按照中重卡6～8年使用壽命來(lái)看，當時(shí)購買(mǎi)的產(chǎn)品由于燃油經(jīng)濟性差及產(chǎn)品老化等問(wèn)題將從2009年起逐漸迎來(lái)更新?lián)Q代期，這無(wú)疑是一年多來(lái)中重卡市場(chǎng)逐步升溫的又一重要原因。

　　1.4 輕卡是拉動(dòng)2010商用車(chē)市場(chǎng)的又一增長(cháng)主力

　　如圖表1，輕卡的增幅雖然不到重卡的一半，且其市場(chǎng)份額也略有縮水，但因其基數龐大，同時(shí)是在2009年增長(cháng)29.98%的基礎上，繼續保持高達26.13%的快速增長(cháng)，在卡車(chē)4大細分車(chē)型中增速排名第二，因此可以說(shuō)，輕卡是拉動(dòng)2010商用車(chē)市場(chǎng)的又一增長(cháng)主力。換句話(huà)說(shuō)，如果沒(méi)有輕卡的增長(cháng)貢獻作支撐，2010年的商用車(chē)市場(chǎng)就不會(huì )有如此亮麗的成績(jì)單。

　　車(chē)輛購置稅優(yōu)惠、汽車(chē)下鄉、以舊換新補貼、養路費等六項費用取消……2008年底及2009年初，為了刺激國內汽車(chē)發(fā)展，國家出臺了一系列利好政策，在這一波“政策市”的推動(dòng)下，2009年，當全球汽車(chē)市場(chǎng)飽受金融危機影響，中國汽車(chē)銷(xiāo)量卻同比猛增46.15%，以1364.48萬(wàn)輛躍居世界第一。這其中受益最大的當屬1.6L及以下小排量乘用車(chē)和輕型商用車(chē)(輕微型卡車(chē))。2009年1.6升及以下小排量乘用車(chē)同比增長(cháng)高達71.28%,輕卡增長(cháng)高達29.98%，微卡增長(cháng)高達72.80%，它們的增長(cháng)幅度均創(chuàng )近8年來(lái)新高。

　　進(jìn)入2010年后，以上多項政策不僅沒(méi)有停止，而且其中以舊換新補貼標準還有提高。2009年12月28日，財政部、商務(wù)部聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于調整汽車(chē)以舊換新補貼標準有關(guān)事項的通知》(財建[2009]995號)，通知規定：提前報廢老舊汽車(chē)、“黃標車(chē)”并換購新車(chē)，補貼標準由3000～6000元調整到5000～18000元。其中，重、中、輕、微型載貨車(chē)的補貼標準分別調整為18000元、13000元、9000元、6000元。再一次對輕型商用車(chē)(輕微型卡車(chē))的銷(xiāo)售形成直接促進(jìn)作用。由于中重卡價(jià)格高，車(chē)主將舊車(chē)進(jìn)行報廢處理拿到的補貼遠少于作為二手車(chē)賣(mài)給黃牛的價(jià)格，故這一政策對中重卡用戶(hù)的吸引力不大。

　　此外，如圖表9，輕卡與重卡的分月度銷(xiāo)量走勢曲線(xiàn)不完全相同，比較顯見(jiàn)，輕卡對政策的敏感度明顯比重卡更強烈，輕卡分月度銷(xiāo)量從2009年4月開(kāi)始就比同期要高，比重卡提前了3個(gè)月。

　　圖表9：2008、2009與2010年輕卡市場(chǎng)分月度銷(xiāo)量走勢比較

　　1.5 中卡、微卡與客車(chē)保持了平穩或較快增長(cháng)

　　中卡：2009年高增長(cháng)后，2010年恢復低速增長(cháng)。如圖表1，2010年生產(chǎn)資料屬性也很強的中型卡車(chē)市場(chǎng)走勢要顯著(zhù)弱于重型卡車(chē)，增幅只有4.94%，在商用車(chē)7大細分車(chē)型中墊底。其原因主要有二：一是近10年來(lái)卡車(chē)市場(chǎng)受經(jīng)濟環(huán)境和國家政策影響，向重、輕兩極發(fā)展的趨勢還在繼續;二是2009年中卡市場(chǎng)增長(cháng)(24.56%)遠快于重卡增長(cháng)(17.71%)，相對基數較大。

　　微卡：2009年暴漲后，2010年恢復理性增長(cháng)。如圖表1，2010年同樣受到以舊換新補貼標準提高等多重利好政策刺激的微卡市場(chǎng)走勢要明顯弱于輕卡，增幅為19.90%，在卡車(chē)4大細分車(chē)型中排第三。其原因主要是微卡對政策的敏感度比輕卡還要強，2009年因多重政策的刺激，微卡市場(chǎng)銷(xiāo)售暴漲72.8%，遠高于當年輕卡增長(cháng)29.98%，故2010年相對基數大，增速理性回落在情理之中。

　　客車(chē)：2010年增長(cháng)率創(chuàng )近8年來(lái)新高。如圖表10，近七、八年中，客車(chē)市場(chǎng)一直不溫不火，多數年份增長(cháng)率都在10%甚至5%以下，即使在中國汽車(chē)銷(xiāo)量同比爆增46.15%的2009年，客車(chē)銷(xiāo)量也僅增長(cháng)3.95%。2010年，沉積多年的能量終于爆發(fā)，上半年增長(cháng)率一度高達35.43%，下半年雖有所回落，但全年依然有25.14%。分析其原因主要有這樣幾點(diǎn)：一是上面提到的汽車(chē)下鄉、以舊換新補貼等利好政策對輕型客車(chē)的刺激拉動(dòng)作用;二是國家經(jīng)濟快速復蘇，人民生活水平不斷提高，從而拉動(dòng)旅游客車(chē)市場(chǎng)增長(cháng);三是全國很多區域均在2010年完成了重點(diǎn)線(xiàn)路的集約化改造，從而對公路客車(chē)市場(chǎng)的發(fā)展起到了催化劑的作用;四是各級政府高度重視“三農”，從而拉動(dòng)了農村客運及其客車(chē)市場(chǎng)的快速發(fā)展;五是2010年上海世博會(huì )、廣州亞運會(huì )的召開(kāi)，帶動(dòng)了大型公交客車(chē)的較快增長(cháng);六是國家對新能源汽車(chē)的政策鼓勵，比如2009年財政部、科技部先后下發(fā)《關(guān)于開(kāi)展節能與新能源汽車(chē)示范推廣試點(diǎn)工作的通知》以及《節能與新能源汽車(chē)示范推廣財政補助資金管理暫行辦法》等，從而刺激了2010年一輪有一輪的新能源客車(chē)訂購潮。

　　圖表10：1998年以來(lái)我國客車(chē)年銷(xiāo)量及增長(cháng)率的變化

　　1.6 出口市場(chǎng)恢復較快增長(cháng)

　　隨著(zhù)2009年初“金融危機”的基本見(jiàn)底，隨后汽車(chē)國際市場(chǎng)需求開(kāi)始緩慢震蕩回升，進(jìn)入2010年后，出口市場(chǎng)增長(cháng)態(tài)勢逐步加快在情理之中。2010年中國汽車(chē)累計出口總計54萬(wàn)4874輛，同比增長(cháng)63.94%，遠高于國內汽車(chē)市場(chǎng)增幅。其中商用車(chē)出口累計26萬(wàn)1943輛，同比增長(cháng)43.28%，也遠高于國內商用車(chē)市場(chǎng)增幅。此外，計算可知，商用車(chē)出口占整個(gè)中國汽車(chē)出口的比例高達48.07%;商用車(chē)出口比重(即出口量占其當期銷(xiāo)售總量的百分比)也高達7.91%，遠高于乘用車(chē)的出口比重2.74%。

　　我國商用車(chē)產(chǎn)品主要出口發(fā)展中國家，由于商用車(chē)行業(yè)具備較強規模經(jīng)濟性，多數中東、亞洲、南美和非洲國家并沒(méi)有獨立的商用車(chē)工業(yè)，需求主要以進(jìn)口為主。相對于發(fā)達國家產(chǎn)品而言，我國商用車(chē)產(chǎn)品性?xún)r(jià)比更高，初步預計在品牌及售后網(wǎng)絡(luò )建設逐步增強后，國內商用車(chē)產(chǎn)品出口競爭力將進(jìn)一步加強。同時(shí)，主要出口地區經(jīng)濟依然處于較快恢復增長(cháng)期，因此2011年商用車(chē)出口比重預測有望升至10%以上，成為商用車(chē)銷(xiāo)量增長(cháng)的又一推動(dòng)力。

　　2、 2011年商用車(chē)市場(chǎng)預測

　　2.1 中國宏觀(guān)經(jīng)濟政策、任務(wù)及經(jīng)濟增長(cháng)預測

　　2010年12月12日閉幕的中央經(jīng)濟工作會(huì )議提出：2011年宏觀(guān)經(jīng)濟政策的基本取向要積極穩健、審慎靈活，重點(diǎn)是更加積極穩妥地處理好保持經(jīng)濟平穩較快發(fā)展、調整經(jīng)濟結構、管理通脹預期的關(guān)系，加快推進(jìn)經(jīng)濟結構戰略性調整，把穩定價(jià)格總水平放在更加突出的位置，切實(shí)增強經(jīng)濟發(fā)展的協(xié)調性、可持續性和內生動(dòng)力。

　　會(huì )議同時(shí)提出2011年經(jīng)濟工作的6大主要任務(wù)是：(1)提高宏觀(guān)調控水平，保持經(jīng)濟平穩較快發(fā)展。(2)加大經(jīng)濟結構調整力度，提高經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量和效益。(3)夯實(shí)“三農”發(fā)展基礎，擴大內需增長(cháng)空間。(4)深化經(jīng)濟體制改革，增強經(jīng)濟發(fā)展動(dòng)力和活力。(5)推動(dòng)出口穩定增長(cháng)，促進(jìn)國際收支平衡。(6)著(zhù)力保障和改善民生，全力維護社會(huì )穩定。

　　基于以上政策走向，考慮到國際金融危機的深層次影響還沒(méi)有完全消除，世界經(jīng)濟還沒(méi)有進(jìn)入穩步增長(cháng)的良性循環(huán)，系統性和結構性風(fēng)險仍然比較突出。因此，國際貨幣基金組織(IMF)、中金所等多數機構預測，2011年中國經(jīng)濟增長(cháng)速度將略低于2010年，GDP實(shí)際增長(cháng)9.5%左右。

　　2.2 與商用車(chē)有關(guān)的最新政策法規

　　(1)2009～2010年的四萬(wàn)億投資項目結束，2011年的投資力度將會(huì )顯著(zhù)下降，所以自卸車(chē)市場(chǎng)會(huì )受到影響。

　　(2)繼國家財政部、國家稅務(wù)總局不久前發(fā)布關(guān)于1.6升及以下排量乘用車(chē)購置稅優(yōu)惠到期通知之后，2010年12月31日經(jīng)國務(wù)院批準，國家財政部又會(huì )同有關(guān)部門(mén)印發(fā)了《關(guān)于汽車(chē)下鄉政策到期后停止執行等有關(guān)問(wèn)題的通知》以及《關(guān)于汽車(chē)以舊換新政策到期后停止執行等有關(guān)問(wèn)題的通知》。根據規定，在政策期內購買(mǎi)汽車(chē)下鄉產(chǎn)品的農民，申領(lǐng)補貼的截止日期為2011年2月28日。北京市申領(lǐng)汽車(chē)以舊換新補貼的截止日期為2011年2月28日，其他地區申領(lǐng)汽車(chē)以舊換新補貼的截止日期為2011年1月31日。

　　這意味著(zhù)，在國家對汽車(chē)消費過(guò)熱的擔憂(yōu)之下，自2009年以來(lái)執行的“汽車(chē)購置稅減征”、“汽車(chē)下鄉”以及“以舊換新”等一系列擴大汽車(chē)消費的優(yōu)惠政策，2011年板上釘釘地不再予以執行。毫無(wú)疑問(wèn)，這對2011年的輕微型卡車(chē)和輕微型客車(chē)的市場(chǎng)需求將會(huì )產(chǎn)生較大不利影響。

　　(3)據環(huán)保部相關(guān)人士最近透露：3.5噸以上重型車(chē)國IV排放標準最早將于2012年7月1日全面實(shí)施，最晚則會(huì )在2013年初實(shí)施。這一消息對于2011年中重卡市場(chǎng)需求無(wú)疑是一個(gè)偏利好的因素。

　　(4)2011年1月1日起，新的《商用車(chē)準入規則》正式實(shí)施，該新政不但對新建商用車(chē)企業(yè)的投資、產(chǎn)能、產(chǎn)品設計開(kāi)發(fā)能力、生產(chǎn)一致性保證能力等提出具體要求，同時(shí)，低速汽車(chē)首次被納入準入管理，2020年年底以前，低速貨車(chē)生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品的許可條件應當與輕型貨車(chē)生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品的許可條件一致。

　　筆者認為，新商用車(chē)準入規則將強化行業(yè)主管部門(mén)對商用車(chē)企業(yè)和產(chǎn)品的管理，推動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)結構調整和優(yōu)化升級，有望對商用車(chē)行業(yè)的發(fā)展起到一定的規范作用。具體對2011年商用車(chē)市場(chǎng)需求來(lái)講，對大型企業(yè)的產(chǎn)品有利，對小型企業(yè)的產(chǎn)品不利，綜合看是一中性因素。

　　(5)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)規劃有望率先出臺。國務(wù)院確定新能源汽車(chē)為戰略新興產(chǎn)業(yè)。由工信部牽頭制定的《汽車(chē)與新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃》(2011年-2020年)已經(jīng)完成草案的制定，目前仍在發(fā)改委、科技部、財政部等相關(guān)部委征求意見(jiàn)，這個(gè)階段結束后將上報國務(wù)院批準，具體頒布時(shí)間要等國務(wù)院決定。顯然，這對2011年新能源商用車(chē)，特別是新能源公交客車(chē)的需求有促進(jìn)作用。

　　2.3 2011年商用車(chē)及其細分車(chē)型增長(cháng)預測

　　(1)長(cháng)期潛在增長(cháng)率

　　一般來(lái)說(shuō)，商用車(chē)長(cháng)期潛在增長(cháng)率與國家經(jīng)濟增長(cháng)和工業(yè)化進(jìn)程相關(guān)，在工業(yè)化初期，商用車(chē)潛在增長(cháng)率要高于GDP增長(cháng)率，在工業(yè)化中期，商用車(chē)潛在增長(cháng)率基本與GDP增長(cháng)率同步，而在工業(yè)化后期，商用車(chē)潛在增長(cháng)率則要低于GDP增長(cháng)率。進(jìn)入“十二五”后，我國已開(kāi)始步入工業(yè)化中期，因此，初步預計2011～2020年商用車(chē)將保持9%左右的長(cháng)期增長(cháng)趨勢，略低于2001-2010年的平均增長(cháng)率13.5%。給出這樣的預測依據有三：一是未來(lái)十年中國經(jīng)濟仍將保持年均9%左右的增長(cháng)速度，中國已全面進(jìn)入工業(yè)化和城市化進(jìn)程的中期，具有投資規模大、產(chǎn)業(yè)鏈長(cháng)、加工度高、中間產(chǎn)品多、增長(cháng)持續時(shí)間長(cháng)等特點(diǎn)。二是運輸強度依然很高：主要是由我國資源分布不均和現階段的經(jīng)濟結構所決定。三是公路承擔的份額基本穩定或略有上升。

　　(2)2011年商用車(chē)及其細分車(chē)型增長(cháng)預測

　　綜合上述2011年宏觀(guān)經(jīng)濟走勢和政策法規對商用車(chē)的利弊因素，顯然，不利的影響面要大，因此筆者預計：2011年商用車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)售增長(cháng)速度小于長(cháng)期潛在增長(cháng)率的概率更大。不過(guò)，筆者堅信，增長(cháng)速度只是回落，而決不會(huì )負增長(cháng)，具體預測值為6%～8%。就商用車(chē)各細分車(chē)型市場(chǎng)而言：

　　重卡：盡管存在經(jīng)濟減速、四萬(wàn)億投資結束、貨幣從緊等諸多不利因素，但交通部2011年新增7000億元的公路基礎設施投資計劃，再加上國Ⅳ標準推遲實(shí)施的利好、及商用車(chē)長(cháng)期潛在增長(cháng)因素，預計2011年重卡銷(xiāo)售依然會(huì )保持10%以上的增長(cháng)。

　　中卡：盡管近10年來(lái)卡車(chē)市場(chǎng)受經(jīng)濟環(huán)境和國家政策影響，向重、輕兩極發(fā)展，但中型卡車(chē)作為一個(gè)品種無(wú)疑不會(huì )消失并會(huì )在中重型卡車(chē)市場(chǎng)中保持一定的比重，在國外發(fā)達國家里重、中型卡車(chē)的比例約為7：3。自2002年中國重型卡車(chē)的比重首次超過(guò)中型卡車(chē)以來(lái)，2010年中型卡車(chē)比重已減少到21.1%，因此在2011年中卡出現大幅反彈，且增速超過(guò)重卡將在情理之中。

　　輕卡：連續兩年高增長(cháng)的市場(chǎng)透支，再加上“汽車(chē)下鄉”、“以舊換新”等一系列擴大消費的優(yōu)惠政策的退出，因此預計2011年市場(chǎng)增速大幅回落將在所難免，具體預測銷(xiāo)售增速將回落到0～3%，考慮到商用車(chē)長(cháng)期潛在增長(cháng)因素，筆者堅信負增長(cháng)的概率不大。

　　微卡：與輕卡類(lèi)似，考慮到2010年銷(xiāo)售增速已有較大回落，預計2011年銷(xiāo)售增長(cháng)肯定會(huì )大于輕卡，具體預測值為5%～10%。

　　客車(chē)：受政策退出和2010年高增長(cháng)透支的影響，2011年客車(chē)市場(chǎng)增速回落也將在所難免。但在交通運輸部《城市公共交通“十二五”發(fā)展規劃綱要》和《道路運輸業(yè)“十二五”發(fā)展規劃綱要》兩個(gè)規劃的指導下，城市公交市場(chǎng)必將會(huì )有比較大的需求。國家即將出臺的《節能與新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃》和國務(wù)院常務(wù)會(huì )議已經(jīng)通過(guò)的《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，對新能源客車(chē)的發(fā)展也將會(huì )產(chǎn)生比較大的刺激作用，再考慮到商用車(chē)長(cháng)期潛在增長(cháng)因素，預計2011年客車(chē)銷(xiāo)售依然會(huì )保持5%左右的增長(cháng)。