據中國汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì )統計數據顯示，2011年1～9月全國總計銷(xiāo)售汽車(chē)1363.35萬(wàn)輛，同比增長(cháng)3.62%。其中，乘用車(chē)銷(xiāo)售1053.78萬(wàn)輛，同比增長(cháng)6.38%;商用車(chē)銷(xiāo)售309.57萬(wàn)輛，同比下降4.79%。商用車(chē)中的卡車(chē)銷(xiāo)售273.93萬(wàn)輛，同比下降6.41%(2011年1～9月卡車(chē)各細分市場(chǎng)銷(xiāo)售態(tài)勢參見(jiàn)圖表1)，客車(chē)銷(xiāo)售35.65萬(wàn)輛，同比增長(cháng)9.86%。在前兩年透支消費嚴重、宏觀(guān)調控進(jìn)一步收緊、經(jīng)濟增長(cháng)放緩等多種不利因素的綜合影響下，今年以來(lái)，特別是從第二季度開(kāi)始卡車(chē)市場(chǎng)持續低迷，在半掛牽引車(chē)暴跌28.09%的引領(lǐng)下，各細分市場(chǎng)(中卡除外)均呈現普跌態(tài)勢(圖表1)。

　　那么，到底是什么原因導致2011年前三季度中國卡車(chē)市場(chǎng)，特別是牽引車(chē)市場(chǎng)大幅下降呢?2011年年終，中國卡車(chē)市場(chǎng)又將會(huì )怎樣收官?2012年卡車(chē)市場(chǎng)還會(huì )延續跌勢嗎?

　　圖表1：2011/2010年1～9月卡車(chē)細分市場(chǎng)銷(xiāo)售統計對比 (單位：輛)

　　注：1、本文中圖表內的原始數據均來(lái)自《中國汽車(chē)工業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)快訊》。

　　2、老統計口徑之重型(HDT)+中型(MDT)+輕型(LDT)+微型(MINIT)=新統計口徑之貨車(chē)+貨車(chē)非完整車(chē)輛+半掛牽引車(chē);下同。

　　1、各細分車(chē)型的市場(chǎng)表現及走勢特征

　　1.1 重型卡車(chē)

　　如圖表1，重型卡車(chē)是2011年1～9月卡車(chē)市場(chǎng)四大車(chē)型中萎縮最厲害的車(chē)型，不僅同比降幅最大，其市場(chǎng)份額也下降最多。若再對重卡進(jìn)行品種細分，則其可分為重型貨車(chē)(整車(chē))、重型非完整車(chē)輛(底盤(pán))以及半掛牽引車(chē)(圖表2)，顯見(jiàn)，半掛牽引車(chē)的暴跌是引起重卡市場(chǎng)回落的主要原因。

　　圖表2：2011/2010年1～9月重卡細分市場(chǎng)銷(xiāo)售統計對比 (單位：輛)

　　圖表3：2011年1～9月重型卡車(chē)分月度銷(xiāo)售態(tài)勢

　　圖表4：2011年1～9月重型卡車(chē)分月度累計銷(xiāo)售態(tài)勢

　　除了重卡整體要弱于汽車(chē)及卡車(chē)大市這一特征外，從圖表2～圖表4中，我們還可看出2011年1～9月重型卡車(chē)的如下市場(chǎng)特征：

　　(1)從圖表2可看出，重貨整車(chē)和半掛牽引車(chē)市場(chǎng)是冰火兩重天，前者同比大幅增長(cháng)，后者同比暴跌;非完整車(chē)輛則是不溫不火，同比小幅下滑。

　　(2)如圖表3，從分月度銷(xiāo)量環(huán)比走勢看，受時(shí)間周期變化的影響，2月份因為天數少再加上春節長(cháng)假，該月銷(xiāo)量較低，3月份則呈現報復性反彈銷(xiāo)量最高;進(jìn)入二季度后，4、5月份本應是傳統的銷(xiāo)售旺季，但因宏觀(guān)調控經(jīng)濟放緩、油價(jià)居高不下、過(guò)路費上漲和近兩年的瘋狂透支消費等因素的影響，故銷(xiāo)量逐月走低，至7月份降至6萬(wàn)輛以下，單月銷(xiāo)量?jì)H有50530輛，9月份也沒(méi)有呈現“金九”旺季，該月銷(xiāo)量剛過(guò)6萬(wàn)輛，還不到3月份銷(xiāo)量的一半，這在過(guò)去歷年中及其罕見(jiàn)。

　　而從圖表3每月銷(xiāo)量同比看，一季度受2010年高增長(cháng)的翹尾影響，各月均有5%～10%的小幅增長(cháng);二季度則受通貨膨脹、經(jīng)濟減速以及同比基數抬高等諸多不利因素的影響，越跌越深，至6月份已同比暴跌31.90%;三季度受同比基數減小的影響，同比跌幅在6月份的基礎上逐月收窄。

　　(4)如圖表4，從分月度累計銷(xiāo)售同比走勢看，因上述因素影響，一季度3個(gè)月保持百分之七或八的平穩增長(cháng);二、三季度增長(cháng)率則快速回落，至5月份開(kāi)始負增長(cháng)，至7月份累計銷(xiāo)量降幅已達9.29%，8、9月份則維持了這一降幅基本不變。

　　以上市場(chǎng)特征的其它影響因素及深層分析，后面將有詳述。

　　1.2 中型卡車(chē)

　　如圖表1，中型卡車(chē)是2011年1～9月卡車(chē)市場(chǎng)四大車(chē)型中惟一正增長(cháng)的車(chē)型，累計銷(xiāo)售21萬(wàn)4653輛，同比小幅增長(cháng)2.61%。盡管增幅不大，但能在卡車(chē)各細分市場(chǎng)普跌的態(tài)勢下保持正增長(cháng)已實(shí)屬不易。若再對中型卡車(chē)進(jìn)行品種細分，則其可分為中型貨車(chē)(整車(chē))、中型非完整車(chē)輛(底盤(pán)，如圖表5)。顯見(jiàn)，與上年的情況類(lèi)似，今年1～9月中貨底盤(pán)的增長(cháng)繼續超越整車(chē)，實(shí)現了7.90%的較高增長(cháng)率。

　　圖表5：2011/2010年1～9月中卡細分市場(chǎng)銷(xiāo)售統計對比 (單位：輛)

　　圖表6：2011年1～9月中型卡車(chē)分月度銷(xiāo)售態(tài)勢

　　圖表7：2011年1～9月中型卡車(chē)分月度累計銷(xiāo)售態(tài)勢

　　由于同屬生產(chǎn)資料，過(guò)去歷年中卡與重卡的分月度銷(xiāo)售走勢和分月度累計銷(xiāo)售走勢基本一致，只是增減幅度有所差異。但由圖表6、圖表7顯見(jiàn)，今年1～9月中卡的市場(chǎng)走勢，卻一反常態(tài)，與重卡走勢毫無(wú)相似性。

　　如圖表6，從分月度銷(xiāo)量環(huán)比走勢看，基本延續了傳統的走勢，一、二季度中3、4月份銷(xiāo)量較高，三季度中9月份銷(xiāo)量較高;從分月度銷(xiāo)量同比看，增長(cháng)率在-12%～20%之間震蕩。

　　如圖表7，從分月度累計銷(xiāo)售同比走勢看，1月份同比增長(cháng)率降幅較大，2～9月份累計銷(xiāo)量同比增長(cháng)率則在0～6.5%之間小幅波動(dòng)，似乎對宏觀(guān)環(huán)境和外界因素不敏感。

　　顯然，1～9月中卡市場(chǎng)明顯強于重卡及整個(gè)卡車(chē)大市。形成這一特點(diǎn)的原因：盡管近10年來(lái)卡車(chē)市場(chǎng)受經(jīng)濟環(huán)境和國家政策影響，向重、輕兩極發(fā)展，但中型卡車(chē)作為一個(gè)品種無(wú)疑不會(huì )消失并會(huì )在中重型卡車(chē)市場(chǎng)中保持一定的比重，在國外發(fā)達國家里中型卡車(chē)占中重卡市場(chǎng)的比例約為30%。自2002年中國重型卡車(chē)的比重首次超過(guò)中型卡車(chē)以來(lái)，特別是隨著(zhù)近兩年重卡市場(chǎng)的暴漲，2010年中型卡車(chē)比重已減少到21.1%，因此在2011年中卡出現一定反彈，且增速超過(guò)重卡是在情理之中。

　　而從圖表5的細分市場(chǎng)看，受?chē)鴥冉?jīng)濟發(fā)展速度放緩，國家收緊銀根，治理整頓房地產(chǎn)市場(chǎng)等多重不利因素的拖累，中卡整車(chē)累計銷(xiāo)量同比略有下降。但在底盤(pán)方面，由于其主要流向專(zhuān)用車(chē)領(lǐng)域，隨著(zhù)城市建設速度的加快，受益于中型專(zhuān)用車(chē)市場(chǎng)需求增長(cháng)的拉動(dòng)，中型底盤(pán)實(shí)現了7.90%的較高增長(cháng)，且是整個(gè)卡車(chē)底盤(pán)細分市場(chǎng)中唯一實(shí)現正增長(cháng)的細分品種。在龐大的專(zhuān)用車(chē)領(lǐng)域內，城市類(lèi)專(zhuān)用車(chē)在近兩年有望成為中卡底盤(pán)最大的潛在市場(chǎng)。

　　1.3 輕型卡車(chē)

　　如圖表1，2011年1～9月輕型卡車(chē)市場(chǎng)呈現小幅回落態(tài)勢，其增速降幅要明顯低于重卡和微卡，正因如此，其市場(chǎng)份額比上年同期略有增長(cháng)。若再對輕型卡車(chē)進(jìn)行品種細分，則其可分為輕型貨車(chē)(整車(chē))、輕型非完整車(chē)輛(底盤(pán)，如圖表8)，顯見(jiàn)，輕型非完整車(chē)輛的降幅要顯著(zhù)大于輕貨整車(chē)。

　　圖表8：2011/2010年1～9月輕卡細分市場(chǎng)銷(xiāo)售統計對比 (單位：輛)

　　圖表9：2011年1～9月輕型卡車(chē)分月度銷(xiāo)售態(tài)勢

　　圖表10：2011年1～9月輕型卡車(chē)分月度累計銷(xiāo)售態(tài)勢

　　長(cháng)期來(lái)，輕卡一直占據卡車(chē)市場(chǎng)的半壁江山還多，市場(chǎng)份額從沒(méi)有低過(guò)50%，因此有人從銷(xiāo)量上評價(jià)卡車(chē)市場(chǎng)時(shí)，常說(shuō)“贏(yíng)輕卡，贏(yíng)天下”。不過(guò)，近年隨著(zhù)輕卡市場(chǎng)份額的緩慢下降和重卡市場(chǎng)份額的快速提高，同時(shí)重卡的附加值又要遠高于輕卡，故人們把這句話(huà)改成了“贏(yíng)輕、重卡，贏(yíng)天下”。換句話(huà)說(shuō)，輕、重卡的市場(chǎng)走勢決定著(zhù)中國的整個(gè)卡車(chē)市場(chǎng)走勢。

　　如圖表9、圖表10，顯見(jiàn)，2011年1～9月輕型卡車(chē)市場(chǎng)，無(wú)論是分月度銷(xiāo)量走勢還是分月度累計銷(xiāo)量走勢，都與重型卡車(chē)走勢類(lèi)似，只是各月增減幅度對應比重卡低得多。其原因也與重卡類(lèi)似，主要因為卡車(chē)生產(chǎn)資料屬性造成的，它們的走勢均由國家宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境、政策法規環(huán)境和季節周期來(lái)決定。

　　有關(guān)輕卡走勢的深層影響因素，后面將有進(jìn)一步分析。

　　1.4 微型卡車(chē)

　　如圖表1，微型卡車(chē)是2011年1～9月卡車(chē)市場(chǎng)四大車(chē)型中降幅僅次于重卡的車(chē)型，1～9月累計銷(xiāo)售36萬(wàn)9768輛，同比下降9.11%。若再對微型卡車(chē)進(jìn)行品種細分，則其可分為微型貨車(chē)(整車(chē))與微型非完整車(chē)輛(底盤(pán)，見(jiàn)圖表11)，顯見(jiàn)，微型非完整車(chē)輛的暴跌是引起微卡市場(chǎng)整體下降的主要原因。

　　圖表11：2011/2010年1～9月微卡細分市場(chǎng)銷(xiāo)售統計對比 (單位：輛)

　　圖表12：2011年1～9月微型卡車(chē)分月度銷(xiāo)售態(tài)勢

　　圖表13：2011年1～9月微型卡車(chē)分月度累計銷(xiāo)售態(tài)勢

　　如圖表12、圖表13，顯見(jiàn)，2011年1～9月微型卡車(chē)市場(chǎng)，無(wú)論是分月度銷(xiāo)量走勢還是分月度累計銷(xiāo)量走勢，都與重卡和輕卡走勢類(lèi)似，只是各月增減幅度對應比重卡低，而比輕卡高。其形成原因與輕卡的情況基本相同，主要受政策法規和物價(jià)上漲兩大因素的影響。

　　1～9月微卡整體需求弱于輕卡的主要原因，是因為2008年以來(lái)，在農用車(chē)升級、汽車(chē)下鄉和以舊換新等多重利好因素的刺激下，微卡市場(chǎng)連續兩年爆發(fā)增長(cháng)，透支消費遠高于輕卡，因此，2010年增長(cháng)率呈現快速回落，而2011年則呈現明顯下降態(tài)勢，也就在情理之中。

        （未完待續）