1  對上半年卡車(chē)市場(chǎng)影響因素的分析

　　眾所周知，影響卡車(chē)市場(chǎng)的兩大主要因素是國家宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境和政策法規環(huán)境，筆者多年研究發(fā)現，前者對中重卡市場(chǎng)需求影響較大，后者則對輕微卡市場(chǎng)需求影響較大。下面具體就這兩大因素及其它相關(guān)因素對上半年卡車(chē)各類(lèi)車(chē)型市場(chǎng)需求的影響進(jìn)行深入分析。

　　1.1經(jīng)濟增速大幅回落是導致上半年中重卡市場(chǎng)大幅下降的主要原因

　?。?）第二季度GDP同比增幅為7.6%，近三年來(lái)首次"破8"

　　7月13日，國家統計局公布了2012年上半年經(jīng)濟數據：

　　據初步測算,上半年國內生產(chǎn)總值為227098億元,按可比價(jià)格計算,同比增長(cháng)7.8%。其中,二季度增長(cháng)7.6%,這是二季度我國經(jīng)濟增速最近三年來(lái)首次低于8%，并創(chuàng )下自2009年二季度以來(lái)13個(gè)季度新低（如圖表14）。

　　分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值17471億元，同比增長(cháng)4.3%；第二產(chǎn)業(yè)增加值110950億元，增長(cháng)8.3%；第三產(chǎn)業(yè)增加值98677億元，增長(cháng)7.7%。從環(huán)比看，二季度國內生產(chǎn)總值增長(cháng)1.8%。

　　圖表1：2009年以來(lái)中國GDP分季度走勢圖（同比%）

　?。?）投資、消費、進(jìn)出口"三駕馬車(chē)"上半年都處于增速大幅回落狀態(tài)

　　上半年，固定資產(chǎn)投資（不含農戶(hù)）150710億元，同比名義增長(cháng)20.4%（扣除價(jià)格因素實(shí)際增長(cháng)18.0%），增速比一季度回落0.5個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期回落5.2個(gè)百分點(diǎn)。全國房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資30610億元，同比名義增長(cháng)16.6%（扣除價(jià)格因素實(shí)際增長(cháng)14.3%），增速比一季度回落6.9個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期回落16.3個(gè)百分點(diǎn)。

　　上半年，社會(huì )消費品零售總額98222億元，同比名義增長(cháng)14.4%（扣除價(jià)格因素實(shí)際增長(cháng)11.2%），增速比一季度回落0.4個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期回落2.4個(gè)百分點(diǎn)。

　　上半年，進(jìn)出口總額18398.4億美元，同比增長(cháng)8.0%，增速比一季度加快0.8個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期回落17.8個(gè)百分點(diǎn)。其中，出口9543.8億美元，增長(cháng)9.2%；進(jìn)口8854.6億美元，增長(cháng)6.7%。進(jìn)出口相抵，順差689.2億美元。

　　由上顯見(jiàn)，因為投資、消費和進(jìn)出口貿易"三駕馬車(chē)"增速的全面回落，一方面使得公路貨運量、公路貨運周轉量和港口集裝箱吞吐量的增長(cháng)放緩，從而導致中重型貨車(chē)和半掛牽引車(chē)市場(chǎng)的萎縮；另一方面，使得基建工程用、特殊運輸用的專(zhuān)用底盤(pán)需求也大幅下降。

　　1.2行業(yè)無(wú)政策法規重大利好是導致上半年卡車(chē)市場(chǎng)低迷的又一要因

　　曾幾何時(shí)，因為汽車(chē)下鄉、以舊換新及購置稅減征等刺激政策的出臺，導致2009、2010連續兩年輕微卡市場(chǎng)的暴漲。但自2011年初這些政策退出后，盡管也陸續出臺了以下有利于卡車(chē)行業(yè)健康發(fā)展的新政和法規，但其對卡車(chē)市場(chǎng)的刺激效果卻不明顯。

　?。?）營(yíng)運貨車(chē)油耗準入政策的強制實(shí)施

　　交通部《道路運輸車(chē)輛燃料消耗量檢測和監督管理辦法》于2009年6月22日公布、2009年11月1日起施行。2010年3月1日起，道路運輸管理機構在配發(fā)《道路運輸證》時(shí)，開(kāi)始將燃油消耗量作為必要指標，對照《達標車(chē)型表》和《過(guò)渡車(chē)型目錄》進(jìn)行核查。2011年3月1日起，《過(guò)渡車(chē)型目錄》廢止，所有新購車(chē)輛申辦營(yíng)運資格的，運管機構要檢索其是否符合交通運輸部公告的《達標車(chē)型表》。對車(chē)輛型號未納入《達標車(chē)型表》的車(chē)輛，終止車(chē)輛核查，不予辦理營(yíng)運手續。

　　營(yíng)運貨車(chē)油耗準入政策的強制實(shí)施，對2011年，特別是其上半年重卡市場(chǎng)產(chǎn)生了巨大影響。由于之前很多企業(yè)對該政策不夠了解和持觀(guān)望態(tài)度，并未完成所有車(chē)型的申報工作，因此，政策的強制執行，直接影響了2011年一些企業(yè)重卡試產(chǎn)的終端銷(xiāo)售。但對2012年中重卡市場(chǎng)影響不大。

　　與此同時(shí)，工信部《商用車(chē)燃料消耗量測量方法》GB/T27840-2011于2012年1月1日起實(shí)施。根據《關(guān)于實(shí)施重型商用車(chē)輛燃料消耗量管理的通知》，2012年2月1日起，我國在《車(chē)輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品公告》管理中，對重型商用車(chē)輛產(chǎn)品（不包括專(zhuān)用作業(yè)類(lèi)、全輪驅動(dòng)類(lèi)產(chǎn)品）實(shí)施燃料消耗量管理。

　　顯然，長(cháng)期來(lái)看，以上出臺的兩個(gè)油耗準入法規，將使符合國家節能環(huán)保要求的新車(chē)型得到更多推廣，促進(jìn)運輸車(chē)輛結構的逐步優(yōu)化。但是，兩部門(mén)標準的"互相沖突"，無(wú)疑會(huì )給商用車(chē)企業(yè)帶來(lái)更多麻煩與壓力，也會(huì )給低端卡車(chē)銷(xiāo)售帶來(lái)壓力。

　?。?）貨車(chē)強制安裝ABS

　　在國標GB7258《機動(dòng)車(chē)運行安全技術(shù)條件》2010年修訂版中，規定從2011年4月1日起，在半掛牽引車(chē)和總質(zhì)量大于12000kg的貨車(chē)、危險貨物運輸車(chē)強制性安裝防抱死制動(dòng)裝置（ABS）。不符合規定的車(chē)型將被撤銷(xiāo)《公告》。

　　貨車(chē)要安裝ABS，國家其實(shí)早有規定，相關(guān)部門(mén)也多次地督導和推進(jìn)。但是，由于加裝成本較高（加裝費要5000元左右），因此這套防抱死裝置一直難以大規模推廣。而這一次，政府管理部門(mén)要來(lái)真格的了！

　　自2011年4月1日后，隨著(zhù)工信部等部委的定期督促和明察暗訪(fǎng)，ABS在牽引車(chē)等公路用車(chē)上逐漸得到很好的落實(shí)，重卡的安全運輸水平再上了一個(gè)新臺階。但同時(shí)，由于12噸以上重卡成本及相應價(jià)格的增加，也抑制了2011下半年以來(lái)部分低端重卡的市場(chǎng)需求。

　?。?）公路安全保護條例出臺

　　2011年3月7日，溫家寶總理簽署了國務(wù)院第593號令，發(fā)布了《公路安全保護條例》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《條例》），規定自2011年7月1日開(kāi)始，《條例》政策正式開(kāi)始實(shí)施，這也是我國第一部專(zhuān)門(mén)對公路安全保護進(jìn)行規范的行政法規。

　　《條例》共6章77條，總體內容貫穿公路安全保護這一主線(xiàn)。同時(shí)，"治超"成為重點(diǎn)強化治理的內容，超載超限將從嚴處罰?！稐l例》規定：一年內超載超限違規超過(guò)3次的貨車(chē)將被吊銷(xiāo)營(yíng)運證，貨車(chē)司機也將失去營(yíng)業(yè)性運輸資格；擅自改裝運輸車(chē)輛的企業(yè)，最高將處以20萬(wàn)元的罰款。

　　此次治超條例的發(fā)布和實(shí)行，再度在全國掀起治理超載超限的高潮，這對于許多依靠超載拉活的用戶(hù)來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是又一次沉重的打擊。雖然全國各地對《條例》的實(shí)施力度不一，給物流用戶(hù)帶來(lái)了不同程度的糾結，但是，從長(cháng)遠來(lái)看，新政的實(shí)施使得單車(chē)運輸效率降低，因此運輸車(chē)隊和車(chē)主為了滿(mǎn)足運力的要求，必定要加大新車(chē)的購置數量，這對于重卡市場(chǎng)來(lái)說(shuō)是一大機遇。有跡象表明，2011年8月至今年上半年，牽引車(chē)市場(chǎng)大幅下滑勢頭得到有效遏制，輕量化車(chē)型日益走俏，就是一個(gè)很好的佐證。

　?。?）開(kāi)展收費公路專(zhuān)項清理

　　2011年6月14日，交通運輸部、國家發(fā)展改革委、財政部、監察部和國務(wù)院糾風(fēng)辦聯(lián)合頒布了《關(guān)于開(kāi)展收費公路專(zhuān)項清理工作的通知》，規定自2011年6月20日至2012年5月31日，將開(kāi)展收費公路違規及不合理收費專(zhuān)項清理，其間禁止新增經(jīng)營(yíng)性普通公路。這一《通知》的頒布，理論上會(huì )刺激公路運輸車(chē)輛的需求，但實(shí)際上，刺激效應并未顯現。

　　中國公路收費猛于虎，這恐怕是司機們對公路收費最真實(shí)的感受。以上《通知》的頒布，似乎讓司機們看到了希望。然而，"亂收費、違規收費、收費頻率高"三大公路收費頑癥現實(shí)中卻難以消除，上有政策，下有對策，清理違規及不合理收費，短期內恐怕不是一件容易的事。

　?。?）國IV排放標準實(shí)施推遲

　　重型車(chē)國IV排放標準2011年一直被業(yè)界所關(guān)注，但糾結了一年之后，今年環(huán)保部才有確切消息稱(chēng):這一排放標準將于2013年7月正式實(shí)施。

　　從國II到國III再到國IV，油品總是慢一步而使排放標準不能順利升級。如今，國IV排放標準實(shí)施時(shí)間終于明確下來(lái)，也讓重型車(chē)及發(fā)動(dòng)機企業(yè)稍稍喘了一口氣。但緊接而來(lái)的問(wèn)題是，2013年7月，國IV排放真的能?chē)栏駥?shí)施嗎？屆時(shí)，假?lài)鳬V會(huì )不會(huì )如雨后春筍般冒出來(lái)？國IV時(shí)代會(huì )不會(huì )重蹈演國III時(shí)代的亂象？

　　按慣例，國IV排放法規實(shí)施之前會(huì )刺激國Ⅲ產(chǎn)品的銷(xiāo)售。2011年初環(huán)境保護部要求N1類(lèi)（3.5噸及以下）汽油卡車(chē)國Ⅳ標準從當年7月1日起正式實(shí)施，但從近半年多的實(shí)踐來(lái)看，該標準的執行并不到位?？磥?lái)，重型車(chē)國IV能否真正實(shí)施人們依然持觀(guān)望態(tài)度。

　?。?）交通運輸"十二五"規劃發(fā)布

　　2011年5月26日，交通運輸部舉行例行新聞發(fā)布會(huì )，正式發(fā)布《交通運輸"十二五"發(fā)展規劃》（簡(jiǎn)稱(chēng)《規劃》）?！兑巹潯啡挠墒陆M成，分析了"十二五"交通運輸發(fā)展需求，提出了推進(jìn)綜合運輸體系建設以及公路、水路、民航和郵政發(fā)展的重點(diǎn)任務(wù)，并就相關(guān)方面提出了保障措施。

　　該《規劃》的發(fā)布，卡車(chē)行業(yè)無(wú)疑是受益者。這一規劃如能如期實(shí)現，將為卡車(chē)市場(chǎng)的發(fā)展帶來(lái)巨大商機。與此同時(shí)，《規劃》提出的車(chē)輛安全性要求、信息化等，也為汽車(chē)產(chǎn)品品質(zhì)的要求設定了更高目標。它意味著(zhù)，誰(shuí)能率先抓住汽車(chē)物聯(lián)網(wǎng)與安全技術(shù)上的制高點(diǎn)，誰(shuí)就能在下一輪的激烈競爭中勝出。

　?。?）油價(jià)重回"7元時(shí)代"，卡車(chē)業(yè)受益

　　今年2月8日，3月20日，國內汽、柴油價(jià)格分別兩次上調；5月10日，6月8日和7月11日，則連續三次下調。目前，國內汽柴油價(jià)格再度回歸到"7元時(shí)代"。

　　根據車(chē)型的不同，油價(jià)的升降對其市場(chǎng)需求的影響程度也不盡相同。相對于中重卡來(lái)說(shuō)，輕微卡的油價(jià)成本在其運輸成本中占比更高，因此，輕微卡用戶(hù)對油價(jià)升降的敏感度比中重卡用戶(hù)更強。這就是為什么5月份微卡銷(xiāo)量同比大幅增長(cháng)的主要原因。

　　總之，從以往的歷史經(jīng)驗看，油價(jià)的下調肯定會(huì )給卡車(chē)業(yè)帶來(lái)積極的影響，而這種利好效應一般會(huì )在降價(jià)兩個(gè)月之后才能顯現，也就是說(shuō)，要等到下半年才見(jiàn)分曉

　　1.3出口市場(chǎng)增速繼續回落

　　今年以來(lái)，隨著(zhù)我國進(jìn)出口貿易增速的大幅回落，汽車(chē)出口市場(chǎng)的增速也同樣大幅回落。上半年國內汽車(chē)累計出口總計48萬(wàn)7854輛，同比增長(cháng)28.01%，比上年同期大幅回落28.98個(gè)百分點(diǎn)。不過(guò)，卡車(chē)出口要明顯強于乘用車(chē)，上半年卡車(chē)出口累計17萬(wàn)6905輛，同比增長(cháng)22.73%，比上年同期回落12.30個(gè)百分點(diǎn)；半掛牽引車(chē)出口累計13207輛，同比增長(cháng)32.57%，僅比上年同期小幅回落2.97個(gè)百分點(diǎn)。另計算可知，上半年卡車(chē)出口比重（即出口量占其當期銷(xiāo)售總量的百分比）為10.12％，比上年同期大幅提升2.50個(gè)百分點(diǎn)。出口比重的上升是因為上半年卡車(chē)國內銷(xiāo)售總量大幅下降造成的。

　　以上分析了上半年卡車(chē)市場(chǎng)三大不利因素，實(shí)際上，該期間中卡、輕卡市場(chǎng)的下降幅度并不大，微卡市場(chǎng)還有小幅增長(cháng)。這主要得益于以下對卡車(chē)市場(chǎng)的有利因素：（1）中國經(jīng)濟穩定增長(cháng)下的商用車(chē)市場(chǎng)長(cháng)期潛在增長(cháng)。（2）"十二五"建設項目的全面鋪開(kāi)，政府對城市、礦區、林區等柵戶(hù)改造；保障性住房建設，農村水利、基礎設施建設，西部地區公路、鐵路建設等等，這些均為工程類(lèi)和市政類(lèi)車(chē)型需求提供了有力保障。（3）隨著(zhù)農民收入的不斷提高，農用車(chē)與低速貨車(chē)不斷被輕微卡取代的趨勢正在加快。

　　2  2012下半年市場(chǎng)預測

　　2.1對卡車(chē)后市發(fā)展的主要影響因素

　?。?）下半年GDP增速有望重回8%以上

　　2012年上半年GDP同比增長(cháng)7.8%，二季度增長(cháng)7.6%，經(jīng)濟增速雙雙"破8"。對于下半年中國宏觀(guān)經(jīng)濟的走勢，國家信息中心宏觀(guān)經(jīng)濟研究室專(zhuān)家組給出了以下預測：下半年經(jīng)濟企穩回升的可能性大，GDP增速有望再次回升到8%或者8%以上。

　　為此，研究室專(zhuān)家組給出了三點(diǎn)原因：首先，外部環(huán)境可能會(huì )略微好一些。近期歐盟峰會(huì )使得歐洲救助金融危機的思路發(fā)生一個(gè)根本性轉變，這是個(gè)非常關(guān)鍵的因素。歐洲左翼通過(guò)大選以后上臺，對于救助思路發(fā)生了逆轉，由原來(lái)的單純緊縮計劃逐步轉向了增長(cháng)和緊縮并存的這樣一個(gè)政策。目前這樣一個(gè)思路性的轉變，有助于緩和歐債危機，有助于世界經(jīng)濟逐步趨穩。

　　其次，近期以來(lái)中國政府采取一些政策微調措施，把"穩增長(cháng)"放到更加重要的位置。年初的時(shí)候，政策基調是穩中求進(jìn)，就是穩政策、穩經(jīng)濟、穩物價(jià)、穩社會(huì )。而從4月份經(jīng)濟數據出來(lái)以后我們是"穩增長(cháng)"更重要了，因為我們通脹形勢確確實(shí)實(shí)是逐月減輕了。不需要再過(guò)分強調通脹的問(wèn)題，所以把增長(cháng)放到更重要位置，出臺了一系列政策措施，包括投資項目推進(jìn)加快的政策，包括兩次調息的政策，也包括了財政方面。應該說(shuō)下半年這些政策會(huì )逐步見(jiàn)效，這是有助于經(jīng)濟起穩回升的最重要的因素。

　　最后，近期以來(lái)通過(guò)這些政策微調以后，房地產(chǎn)市場(chǎng)出現了回暖的跡象，應該說(shuō)有助于房地產(chǎn)相關(guān)行業(yè)。譬如說(shuō)鋼鐵、化工、家電這些行業(yè)的發(fā)展，當然也會(huì )適當地拉動(dòng)其它行業(yè)的發(fā)展。

　?。?）政策法規利好多于利差

　　首先，汽車(chē)刺激政策再復活。面對2011年以來(lái)全國汽車(chē)市場(chǎng)的持續低迷，相關(guān)部門(mén)已引起高度重視。除了新增60億資金用于補貼節能型小型汽車(chē)外，6月13日，財政部、商務(wù)部聯(lián)合發(fā)布了《2012年老舊汽車(chē)報廢更新補貼車(chē)輛范圍及補貼標準》的公告。這一舉動(dòng)也被各方解讀為新一輪汽車(chē)刺激政策出臺前的先導。日前更有消息稱(chēng)，中國政府正計劃出臺新一輪的汽車(chē)消費刺激政策，汽車(chē)下鄉等舉措有望再次復活。這無(wú)疑對下半年及明年卡車(chē)市場(chǎng)，特別是輕微型卡車(chē)市場(chǎng)是一重大利好。

　　其二，成品油價(jià)還有望下調。如前所述，今年5月以來(lái)，國內汽柴油價(jià)格已連續三次下調。另?yè)l(fā)改委消息稱(chēng)，成品油價(jià)還有下調空間。這無(wú)疑對下半年及明年卡車(chē)市場(chǎng)又是一重大利好。

　　其三，如前所述，重型商用車(chē)輛燃料消耗量限值標準已于2012年2月1日起正式實(shí)施，這肯定將增加中重型貨車(chē)企業(yè)技術(shù)研發(fā)及硬件設施投入的成本，從而抬高產(chǎn)品價(jià)格，間接抑制銷(xiāo)量。

　　其四，環(huán)境保護部2011年第92號"關(guān)于實(shí)施國家第四階段車(chē)用壓燃式發(fā)動(dòng)機與汽車(chē)污染物排放標準的公告"于2011年12月29日正式出臺。其主要內容是：

　　根據車(chē)用燃料供應實(shí)際，分車(chē)型、分區域實(shí)施國Ⅳ標準：氣體燃料點(diǎn)燃式發(fā)動(dòng)機與汽車(chē)嚴格實(shí)施國Ⅳ標準；北京市、上海市銷(xiāo)售和注冊的、用于公交、環(huán)衛和郵政用途的裝用壓燃式發(fā)動(dòng)機汽車(chē)，實(shí)施國Ⅳ標準；自2013年7月1日起，所有生產(chǎn)、進(jìn)口、銷(xiāo)售和注冊登記的車(chē)用壓燃式發(fā)動(dòng)機與汽車(chē)必須符合國Ⅳ標準的要求。對于車(chē)用壓燃式發(fā)動(dòng)機與汽車(chē)，其國Ⅲ標準型式核準截至時(shí)間延長(cháng)至2012年6月30日。國IV及國V標準型式核準截至時(shí)間另行通知。根據此公告，2012年7月之后的一年將是柴油車(chē)執行國Ⅳ標準前的過(guò)渡時(shí)間，按慣例，此期間或許會(huì )刺激國Ⅲ產(chǎn)品的銷(xiāo)售。

　　其五，2012年1月1日起，《中華人民共和國車(chē)船稅法》開(kāi)始正式施行，目前來(lái)看，對卡車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)售的影響不明顯。

　　其六，《公路安全保護條例》、計重收費政策的實(shí)施將繼續利好下半年及明年輕量化重卡。

　　其七，2011年12月21日工信部、公安部聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步提高大中型客貨車(chē)安全技術(shù)性能加強車(chē)輛<公告>管理和注冊登記管理工作的通知》。該通知規定了"公路客車(chē)、旅游客車(chē)均應裝置具有衛星定位功能的行駛記錄儀，應裝備限速裝置；危險貨物運輸車(chē)、總質(zhì)量大于12噸的貨車(chē)應裝備緩速器或其他輔助制動(dòng)裝置"等系列技術(shù)要求。另該通知規定自2012年3月1日起，新定型的上述客車(chē)和貨車(chē)均應符合以上要求；自2012年9月1日起，在生產(chǎn)的上述客車(chē)和貨車(chē)均應符合以上要求。顯然，此項政策將刺激2012年前八個(gè)月不符合以上技術(shù)要求的大中型客貨車(chē)產(chǎn)品的銷(xiāo)售。

　?。?）出口市場(chǎng)有望回暖

　　因為下半年歐債危機有望緩和，世界經(jīng)濟或將逐步趨穩，因此預計下半年卡車(chē)出口市場(chǎng)增幅進(jìn)一步抬高的可能性大。

　?。?）同比基數相對較小

　　受近三年宏觀(guān)經(jīng)濟持續走低的影響（如圖表14），2011年下半年卡車(chē)總銷(xiāo)量（156.10萬(wàn)輛）相比上半年總銷(xiāo)量（198.38萬(wàn)輛）要低42.28萬(wàn)輛，這無(wú)疑為今年下半年卡車(chē)市場(chǎng)降幅收窄打下了基礎。

　　2.2下半年卡車(chē)整體市場(chǎng)及細分市場(chǎng)預測

　　綜合上面宏觀(guān)經(jīng)濟、政策法規及各種利弊因素，并結合去年和今年上半年卡車(chē)的市場(chǎng)走勢，筆者預計：

　　市場(chǎng)在上半年的大幅下滑之后，下半年顯然利好因素占上風(fēng)，因此筆者認為：第三季度卡車(chē)整體市場(chǎng)有望回暖，6～12月份的同比降幅將呈現逐月震蕩性收窄。具體預計全年卡車(chē)市場(chǎng)降幅將收窄到－8％～-6％之間。就卡車(chē)各細分車(chē)型市場(chǎng)而言，則會(huì )呈現有漲有跌：

　　中重卡：由于受下半年宏觀(guān)經(jīng)濟可能企穩回升、房地產(chǎn)市場(chǎng)可能回暖等因素的影響，重卡全年銷(xiāo)量降幅有望收窄到－25％～-20％之間，中卡全年銷(xiāo)量降幅有望收窄到－5％左右。

　　輕微卡：由于下半年受政策法規、出口回暖等諸多利好因素的影響，輕卡全年銷(xiāo)量有望與上年持平或稍低，微卡全年銷(xiāo)量有望同比增長(cháng)10％以上。