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　　1、各細分車(chē)型的市場(chǎng)表現及走勢特征

　　1.1重型卡車(chē)

　　如圖表1，重型卡車(chē)是2013年上半年卡車(chē)市場(chǎng)四大車(chē)型中反彈幅度相對較大的車(chē)型，不僅同比增速排名第二，而且市場(chǎng)份額增幅也排名第二。若再對重卡進(jìn)行品種細分，則其可分為重型貨車(chē)（整車(chē)）、重型非完整車(chē)輛（底盤(pán)）以及半掛牽引車(chē)（圖表2），顯見(jiàn)，重貨非完整車(chē)輛和半掛牽引車(chē)的雙雙快速反彈是引起重卡市場(chǎng)增長(cháng)的主要原因?！?br /> 　

　　圖表1：2013/2012上半年卡車(chē)細分市場(chǎng)銷(xiāo)售統計對比（單位：輛）

        注：1、本文中圖表內的原始數據均來(lái)自《中國汽車(chē)工業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)快訊》。

　　2、老統計口徑之重型(HDT)＋中型(MDT)＋輕型(LDT)＋微型(MINIT)＝新統計口徑之貨車(chē)＋貨車(chē)非完整車(chē)輛+半掛牽引車(chē)；下同。

　　圖表2：2013/2012上半年重卡細分市場(chǎng)銷(xiāo)售統計對比（單位：輛）

　　圖表3：2013年上半年重型卡車(chē)分月度銷(xiāo)售態(tài)勢

　　圖表4：2013年上半年重型卡車(chē)分月度累計銷(xiāo)售態(tài)勢

　　分析圖表2～圖表4，上半年重型卡車(chē)市場(chǎng)的主要走勢特征如下：

　?。?）從圖表2可看出，重卡細分品種——重貨整車(chē)上半年走勢最弱，銷(xiāo)量?jì)H微增長(cháng)了1.81％，遠小于非完整車(chē)輛和牽引車(chē)的增幅，這在歷史上較為少見(jiàn)，其主要原因是因為國家經(jīng)濟增長(cháng)持續回落，運煤車(chē)、自卸車(chē)等普通運輸車(chē)輛需求不足造成的。

　?。?）如圖表3，從分月度銷(xiāo)量走勢看，受時(shí)間周期變化的影響，因為2012年1月份有元旦和春節長(cháng)假，實(shí)際工作日只有15天，故當月銷(xiāo)量很低，而今年1月份實(shí)際工作日增加到20天，因此其銷(xiāo)量同比有所增長(cháng)理所當然；今年春節長(cháng)假移到了2月份，致使其實(shí)際工作日也減少到15天，故該月銷(xiāo)量不僅環(huán)比1月份下降，而且同比也大幅下降；3月份是每年的銷(xiāo)售高峰，銷(xiāo)量環(huán)比2月份大幅增長(cháng)，但因宏觀(guān)經(jīng)濟進(jìn)入2013年以后持續走低，故同比還是下降；進(jìn)入二季度后，雖然銷(xiāo)量環(huán)比在逐月走低，但因重型車(chē)國Ⅳ法規7月1日實(shí)施的預期，再加上上年同比基數低、整個(gè)卡車(chē)大市止跌回穩并反彈等利好因素的刺激拉動(dòng)，故二季度各月銷(xiāo)量同比均大幅增長(cháng)。

　?。?）如圖表4，從分月度累計銷(xiāo)售同比走勢看，受二季度同比基數較低、國Ⅳ即將實(shí)施和卡車(chē)大市止跌回穩反彈的影響，從5月份開(kāi)始，累計銷(xiāo)量同比轉負為正，并且增幅有不斷擴大的態(tài)勢。

　　有關(guān)重卡走勢的其它影響因素及深層分析，后面將有詳述。

　　1.2中型卡車(chē)

　　如圖表1，中型卡車(chē)是2013年上半年卡車(chē)市場(chǎng)四大車(chē)型中銷(xiāo)量增幅最大的車(chē)型，其市場(chǎng)份額增幅也最大。若再對中型卡車(chē)進(jìn)行品種細分，則其可分為中型貨車(chē)（整車(chē)）、中型非完整車(chē)輛（底盤(pán)，如圖表5）。

　　圖表5：2013/2012上半年中卡細分市場(chǎng)銷(xiāo)售統計對比（單位：輛）

　　圖表6：2013上半年中型卡車(chē)分月度銷(xiāo)售態(tài)勢

　　圖表7：2013上半年中型卡車(chē)分月度累計銷(xiāo)售態(tài)勢

　　如圖表5顯見(jiàn)，中貨整車(chē)和非完整車(chē)輛的雙雙較大增長(cháng)是上半年中卡市場(chǎng)的主要特點(diǎn)，這主要得益于中國經(jīng)濟結構的優(yōu)化，盡管上半年GDP增速小幅微降，但經(jīng)濟數據半年成績(jì)單卻釋放出我國在產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化方面取得了實(shí)質(zhì)進(jìn)展的積極信號,特別是以現代服務(wù)業(yè)為代表的第三產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展（有關(guān)數據參考2.1部分），為以電腦、手機、快遞等運輸為主的高端物流業(yè)（其主要運輸車(chē)輛為高端中卡專(zhuān)用車(chē)）帶來(lái)快速增長(cháng)的商機，從而給高端中卡，特別是高端中卡專(zhuān)用車(chē)（通過(guò)非完整車(chē)輛改裝）市場(chǎng)的較快增長(cháng)提供了動(dòng)力。

　　如圖表6和圖表7，由于同屬生產(chǎn)資料，因此一般情況下，中卡與重卡的分月度銷(xiāo)售走勢和分月度累計銷(xiāo)售走勢基本一致，只是重卡的生產(chǎn)資料屬性更強，對宏觀(guān)經(jīng)濟的敏感度更高，因此其隨著(zhù)GDP的增減變化幅度更大。另由圖表6、圖表7顯見(jiàn)，上半年中卡的復蘇反彈時(shí)間要明顯早于重卡，盡管二季度5、6兩月中卡的反彈幅度要低于重卡，但1～6月份中卡銷(xiāo)量的累計增長(cháng)幅度卻大于重卡。

　　1.3輕型卡車(chē)

　　如圖表1，輕型卡車(chē)是2013年上半年卡車(chē)市場(chǎng)四大細分車(chē)型中反彈幅度較小的車(chē)型，增幅僅有5.04％，排名第三，其在卡車(chē)中的市場(chǎng)份額比上年同期反而下降了0.42個(gè)百分點(diǎn)。若再對輕型卡車(chē)進(jìn)行品種細分，則其可分為輕型貨車(chē)（整車(chē)）、輕型非完整車(chē)輛（底盤(pán)，如圖表8），顯見(jiàn)，輕型非完整車(chē)輛的大幅下跌是導致輕卡整體市場(chǎng)增幅微小的主要原因。

　　圖表8：2013/2012上半年輕卡細分市場(chǎng)銷(xiāo)售統計對比（單位：輛）

　　圖表9：2013上半年輕型卡車(chē)分月度銷(xiāo)售態(tài)勢

　　圖表10：2013上半年輕型卡車(chē)分月度累計銷(xiāo)售態(tài)勢

　　如圖表9、圖表10，顯見(jiàn)，2013年上半年輕型卡車(chē)市場(chǎng)，無(wú)論是分月度銷(xiāo)量走勢還是分月度累計銷(xiāo)量走勢，都與重型卡車(chē)走勢類(lèi)似，只是各月增降幅度對應比重卡小得多。其原因是輕卡走勢不僅受?chē)液暧^(guān)經(jīng)濟環(huán)境和季節周期方面因素的影響，更容易受?chē)艺叻ㄒ幒臀飪r(jià)方面因素的影響。

　　有關(guān)輕卡走勢的深層影響因素，后面將有進(jìn)一步分析。

　　1.4微型卡車(chē)

　　如圖表1，微型卡車(chē)是2013年上半年卡車(chē)市場(chǎng)四大車(chē)型中反彈幅度最小的車(chē)型，其在卡車(chē)中的市場(chǎng)份額比上年同期下降0.69個(gè)百分點(diǎn)，份額降幅最大。若再對微型卡車(chē)進(jìn)行品種細分，則其可分為微型貨車(chē)（整車(chē)）與微型非完整車(chē)輛（底盤(pán)，見(jiàn)圖表11），顯見(jiàn)，微型非完整車(chē)輛在延續2012年的暴跌走勢，且此品種有淡出市場(chǎng)而消失的趨勢。

　　
圖表11：2013/2012上半年微卡細分市場(chǎng)銷(xiāo)售統計對比（單位：輛）

　　圖表12：2013上半年微型卡車(chē)分月度銷(xiāo)售態(tài)勢

　　圖表13：2013上半年微型卡車(chē)分月度累計銷(xiāo)售態(tài)勢

　　如圖表12、圖表13，顯見(jiàn)，2013年上半年微型卡車(chē)市場(chǎng)，無(wú)論是分月度銷(xiāo)量走勢還是分月度累計銷(xiāo)量走勢，都與重卡、中卡和輕卡三大車(chē)型的走勢不同。分月度銷(xiāo)量走勢上，只有一、六兩個(gè)月同比為正增長(cháng)；分月度累計銷(xiāo)量走勢上，雖然全為正增長(cháng)，但增幅卻在逐月減小。微卡復蘇反彈明顯弱于重、中、輕卡的主要原因有二：一是四大車(chē)型中微卡在2012年上半年出現過(guò)度消費，當時(shí)的銷(xiāo)量基數相對最高；二是微卡對政策法規和物價(jià)兩方面因素更加敏感，上半年CPI不斷走高，6月份達到2.7％，再加上各地對黃標車(chē)、微型貨車(chē)限行的城市越來(lái)越多，這些都在抑制微卡的市場(chǎng)需求。

　　2、對上半年卡車(chē)市場(chǎng)影響因素的分析

　　2.1經(jīng)濟增速繼續回落是導致上半年重卡市場(chǎng)復蘇反彈不顯著(zhù)的主要原因

　?。?）第二季度GDP同比增幅為7.5%，創(chuàng )近三個(gè)季度新低

　　7月15日，國家統計局公布了2013年上半年經(jīng)濟數據：

　　據初步測算,上半年國內生產(chǎn)總值248009億元，按可比價(jià)格計算，同比增長(cháng)7.6%。其中，一季度增長(cháng)7.7%，二季度增長(cháng)7.5%（如圖表14）。從環(huán)比看，二季度國內生產(chǎn)總值較一季度增長(cháng)1.7%。顯然，經(jīng)濟增長(cháng)在延續回落態(tài)勢。

　　分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值18622億元，同比增長(cháng)3.0%；第二產(chǎn)業(yè)增加值117037億元，增長(cháng)7.6%；第三產(chǎn)業(yè)增加值112350億元，增長(cháng)8.3%。與上年同期數據比較可知，只有第三產(chǎn)業(yè)增加值增速同比增長(cháng)了0.6個(gè)百分點(diǎn)，說(shuō)明黨中央、國務(wù)院堅持穩中求進(jìn)、提高經(jīng)濟增長(cháng)質(zhì)量和效益已初見(jiàn)成效。

　　
圖表14：2009年二季度以來(lái)中國GDP分季度走勢圖（同比％）

　?。?）投資和消費上半年延續增速回落狀態(tài)

　　上半年，固定資產(chǎn)投資（不含農戶(hù)）181318億元，同比名義增長(cháng)20.1%（扣除價(jià)格因素實(shí)際增長(cháng)20.1%），增速比一季度回落0.8個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期回落0.3個(gè)百分點(diǎn)。不過(guò)，全國房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資36828億元，同比名義增長(cháng)20.3%（扣除價(jià)格因素實(shí)際增長(cháng)20.3%），增速比一季度加快0.1個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期加快3.7個(gè)百分點(diǎn)。

　　上半年，社會(huì )消費品零售總額110764億元，同比名義增長(cháng)12.7%（扣除價(jià)格因素實(shí)際增長(cháng)11.4%），增速比一季度加快0.3個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期回落1.7個(gè)百分點(diǎn)。

　　上半年，進(jìn)出口總額19977億美元，同比增長(cháng)8.6%，增速比一季度回落4.9個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期加快0.6百分點(diǎn)；出口10528億美元，增長(cháng)10.4%，比一季度回落8.0個(gè)百分點(diǎn)；進(jìn)口9449億美元，增長(cháng)6.7%，比一季度回落1.9個(gè)百分點(diǎn)。進(jìn)出口相抵，順差1079.5億美元。

　　由上顯見(jiàn)，因為投資、消費增速的繼續回落，而進(jìn)出口貿易與上年基本持平，全國房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資增速加快不大，這些因素使得公路貨運量、公路貨運周轉量和港口集裝箱吞吐量的增長(cháng)均放緩，從而導致中重型貨車(chē)和半掛牽引車(chē)市場(chǎng)的復蘇反彈均不顯著(zhù)；另一方面，使得基建工程用、特殊運輸用的重型專(zhuān)用底盤(pán)需求放大也不顯著(zhù)。

　　2.2行業(yè)無(wú)政策法規重大利好是導致上半年卡車(chē)市場(chǎng)增幅不大的又一要因

　?。?）國IV排放標準實(shí)施日期再次推遲

　　重型車(chē)國IV排放標準原計劃于2013年7月1日正式實(shí)施。但由于油品質(zhì)量問(wèn)題，這一標準肯定無(wú)法按計劃全面實(shí)施。正是由于這一原因，上半年中重型卡車(chē)銷(xiāo)售并沒(méi)有像國III標準實(shí)施前的火爆局面。

　?。?）治超治限和淘汰黃標車(chē)

　　部分城市對貨車(chē)超限部分進(jìn)行強制拆解，如北京市9部門(mén)聯(lián)合整治大貨車(chē)超載及非法改裝，對查獲的非法改裝、拼裝車(chē)輛以及超長(cháng)超寬的商品車(chē)運輸車(chē)輛，由區縣人民政府組織相關(guān)部門(mén)按規定予以糾正或拆解。再如長(cháng)春市，所有貨車(chē)車(chē)廂高度必須降至1.2米，否則將被嚴厲懲處。同時(shí)，國家對超載行為嚴加管理，如果超載現象發(fā)現3次，就會(huì )吊銷(xiāo)司機駕照。這些政策均有利于標載重型車(chē)的銷(xiāo)售。

　　此外，各地淘汰黃標車(chē)和越來(lái)越多的城市對貨車(chē)限行，這則是一把雙刃劍，一方面將刺激用戶(hù)更新購買(mǎi)低排放新車(chē)，另一方面會(huì )抑制低端貨車(chē)的需求。

　?。?）專(zhuān)項整治貨車(chē)違法行為

　　公安交通部自4月1日起在全國范圍內掀起為期6個(gè)月的貨車(chē)違法行為專(zhuān)項整治行動(dòng)。本次專(zhuān)項行動(dòng)排查的重點(diǎn)包括：重型貨車(chē)、掛車(chē)、工程運輸車(chē)是否非法改裝；違規安裝后射燈、不按規范設置車(chē)身反光標識和安裝側后部防護裝置；不按規定參加安全技術(shù)檢驗；輪胎、制動(dòng)部件磨損嚴重；是否存在生產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題；應報廢還未報廢；危險品運輸車(chē)不按規定設置警示標志、燈具；貨車(chē)駕駛人駕駛資格與實(shí)際駕駛車(chē)型是否相符；違法行為和交通事故是否及時(shí)處理；駕駛證是否按規定審驗；運輸企業(yè)安全管理制度和貨車(chē)駕駛人日常教育是否有記錄等11項。此項行動(dòng)無(wú)疑將刺激老舊中重型卡車(chē)的更新需求。

　?。?）6月1日起，所有新進(jìn)入冀、蘇、皖、魯、湘、黔、寧、陜、津等九大示范省份運輸市場(chǎng)的“兩客一危”車(chē)輛及重型載貨汽車(chē)和半掛牽引車(chē)，在車(chē)輛出廠(chǎng)前應安裝北斗兼容車(chē)載終端，后兩種車(chē)輛還應接入全國道路貨運車(chē)輛公共監管與服務(wù)平臺，否則不核發(fā)道路運輸證。此規定對卡車(chē)市場(chǎng)需求影響偏中性，刺激不大。

　?。?）一季度“H7N9禽流感”疫情致使家禽和雞蛋類(lèi)運輸量明顯下滑，從而導致相關(guān)專(zhuān)用運輸車(chē)輛市場(chǎng)需求減少。

　　二季度北方氣溫上升，保障房、經(jīng)適房、棚戶(hù)改造、房屋裝修、在建項目等均進(jìn)入旺季，再加上新一屆政府到位后，高鐵等大型項目啟動(dòng)，房地產(chǎn)市場(chǎng)回暖等則有利于中重卡市場(chǎng)。

　　2.3出口市場(chǎng)增速轉正為負是上半年卡車(chē)市場(chǎng)增幅不大的又一因素

　　今年以來(lái)，盡管我國進(jìn)出口貿易增速略有放大，但由于多數中東、亞洲、南美和非洲的我國汽車(chē)出口國提高了準入門(mén)檻或設置各種限制，致使上半年我國汽車(chē)出口僅有48萬(wàn)6809輛，同比微降0.62%，而上年同期增速則高達28.01%。其中，卡車(chē)出口更是一落千丈，上半年卡車(chē)出口總計16萬(wàn)4375輛，同比大降7.29%，而上年同期增速則高達22.73%；半掛牽引車(chē)出口總計8529輛，同比暴跌35.42%，而上年同期增速則高達32.57%。另計算可知，上半年卡車(chē)出口比重（即出口量占其當期銷(xiāo)售總量的百分比）為8.89％，比上年同期下降1.23個(gè)百分點(diǎn)。出口比重的下降是因為上半年卡車(chē)國內銷(xiāo)售總量增長(cháng)而出口量則大幅下降造成的。

　　3、2013下半年市場(chǎng)預測

　　3.1對卡車(chē)后市發(fā)展的主要影響因素

　?。?）下半年GDP增速還將延續放緩態(tài)勢

　　大多數研究機構預測，中國下半年經(jīng)濟增速還將延續回落態(tài)勢，預計三季度GDP將低于二季度，為7.4％，四季度將低于三季度，為7.2％。首先，投資增速的不確定性增強，資源、環(huán)境成本壓力加大，消費及投資品價(jià)格持續上漲，再加上提升經(jīng)濟增長(cháng)質(zhì)量的要求以及減少基建等領(lǐng)域重復投資等因素，將導致部分領(lǐng)域投資增速放緩。其次是7月9日，國務(wù)院總理李克強在廣西召開(kāi)就任以來(lái)的第三次部分省區經(jīng)濟形勢座談會(huì )上強調的，宏觀(guān)調控要立足當前、著(zhù)眼長(cháng)遠，使經(jīng)濟運行處于合理區間，經(jīng)濟增長(cháng)率、就業(yè)水平等不滑出“下限”，物價(jià)漲幅等不超出“上限”。這就意味著(zhù)下半年國內經(jīng)濟明顯增長(cháng)無(wú)望。再次，進(jìn)入6月下旬以來(lái)，“錢(qián)荒”現象的出現，也將波及到卡車(chē)生產(chǎn)與使用領(lǐng)域的方方面面。

　?。?）政策法規方面沒(méi)有明顯利好

　　首先，如前所述，在未來(lái)一年多的過(guò)渡期內，重型車(chē)國Ⅳ排放標準的實(shí)施地區將會(huì )越來(lái)越多，這一方面會(huì )刺激國Ⅲ車(chē)型的銷(xiāo)售，另一方面又會(huì )給車(chē)輛生產(chǎn)企業(yè)和用戶(hù)帶來(lái)壓力。

　　其二，國務(wù)院6月份召開(kāi)常務(wù)會(huì )議，發(fā)布了大氣污染防治的十條措施（防止大氣污染“國十條”）。據了解從7月初開(kāi)始，該舉措已經(jīng)在國內部分地區付諸實(shí)施。這無(wú)疑也會(huì )給車(chē)輛生產(chǎn)企業(yè)和用戶(hù)帶來(lái)壓力。

　　其三，國務(wù)院7月初發(fā)布的《關(guān)于金融支持經(jīng)濟結構調整和轉型升級的指導意見(jiàn)》（即金融“國十條”），其中要求支持小微企業(yè)發(fā)展；加大對“三農”領(lǐng)域的信貸支持力度等。此意見(jiàn)對于卡車(chē)行業(yè)應該是一小的利好。

　　其四，6月26日召開(kāi)的國務(wù)院常務(wù)會(huì )議，研究部署加快棚戶(hù)區改造。這無(wú)疑對于下半年中重型卡車(chē)的銷(xiāo)售是一利好。

　　其五，部分省份加快推進(jìn)2013年度公路建設項目的完成，將繼續刺激工程車(chē)輛的需求。如2013年四川推出16個(gè)高速公路項目，總投資2077億；山西300億新建續建公路2185公里；西藏220億元新增公路里程5000公里；湖南新建農村公路7000公里，完成投資46億元等。

　?。?）第三季度是銷(xiāo)售淡季

　　每年的第三季度，即7、8、9三個(gè)月屬于商用車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)售淡季，今年也不例外，下半年真正有效增長(cháng)市場(chǎng)僅有3個(gè)月的時(shí)間。

　?。?）出口市場(chǎng)難有起色

　　首先，多數出口國市場(chǎng)需求持續低迷，將抑制中國汽車(chē)出口規模的進(jìn)一步擴大；第二，匯率、勞動(dòng)力等出口成本的持續上升，加大了企業(yè)的出口難度；第三，準入門(mén)檻抬高，貿易摩擦頻發(fā)且多樣化，使得我國汽車(chē)出口趨向惡化。

　?。?）同比基數相對較小

　　受近幾年宏觀(guān)經(jīng)濟持續走低的影響（如圖表14），2012年下半年卡車(chē)總銷(xiāo)量（155.66萬(wàn)輛）相比上半年總銷(xiāo)量（174.72萬(wàn)輛）要低19.06萬(wàn)輛，這無(wú)疑對下半年卡車(chē)市場(chǎng)保持同比增長(cháng)是一利好因素。

　　3.2下半年卡車(chē)整體市場(chǎng)及細分市場(chǎng)預測

　　綜合上面宏觀(guān)經(jīng)濟、政策法規及各種利弊因素，并結合去年和今年上半年卡車(chē)的市場(chǎng)走勢，筆者預計：

　　市場(chǎng)在上半年的復蘇反彈之后，下半年顯然利好利差因素基本抵消，利差因素可能還略占上風(fēng)，因此筆者認為：第三季度卡車(chē)整體市場(chǎng)增幅將回落，第四季度將回到上半年5.86％或略高的水平。具體預計2013全年卡車(chē)市場(chǎng)增幅將在5％～8％之間。就卡車(chē)各細分車(chē)型市場(chǎng)而言，則會(huì )呈現增幅大不同的局面：

　　中重卡：由于受下半年宏觀(guān)經(jīng)濟繼續走低、國Ⅳ實(shí)施地區增多、同比基數相對較小等利弊因素的影響，重卡全年銷(xiāo)量增幅有望擴大到9％～12％之間，中卡全年銷(xiāo)量增幅則會(huì )收窄到10～12％之間。

　　輕微卡：由于下半年受宏觀(guān)經(jīng)濟走低、出口嚴峻、同比基數相對較小等利弊因素的影響，輕卡全年銷(xiāo)量增幅預計與上半年的5％持平或稍低，微卡全年銷(xiāo)量增幅有望提高到3％以上。

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